国内企业大获全胜的胰岛素集采，确实标志着国产替代进程进入了新阶段——国产胰岛素在A组中的占比显著提升，替代范围从二代胰岛素向三代胰岛素深入，并在基层市场加速渗透。

胰岛素专项集采以国内企业的大获全胜告终。这次需求量2亿支、涉及金额170亿元的集采，以48%的降价幅度“温柔”结束。甘李药业拿下3个A1，通化东宝以较小代价获得10个B实现“量价双收”。国产企业在A组中的占比显著提升，标志着国产替代从二代向三代胰岛素深入，同时加速在基层市场的渗透。

集采规则与国产胜出逻辑

胰岛素集采的特殊之处在于，外资企业不但参与了，而且全部入选。集采前，诺和诺德、赛诺菲、礼来三家外资企业在国内占据75%以上的市场份额，甘李药业、通化东宝、联邦制药处于第二梯队。甘李药业凭借在三代胰岛素方面的先发优势，市场份额已超过礼来。

此次集采将胰岛素分成6个组，每个组内按报价从低到高排序。排名前三的进入A组，分别获得100%、90%、85%的基础量，排在后面的CD组选手则需要贡献出份额给A组。以典型的第4组（餐时胰岛素类似物）为例，诺和诺德以40%降价C组中标，仅能获得50%的报量，其30%的报量被分配给A组企业。

三代胰岛素与基层市场的国产化

从样本医院销售数据看，三代胰岛素已成为市场主力产品，在样本医院总销售额中占比达82%，销售量占比达67%。集采报量数据更能反映真实世界用药情况，三代胰岛素占比达到58%，但二代预混胰岛素是所有6个组别中用量最大的，占比达37%。

值得注意的是，集采报量结果与样本医院结构存在差异，因为样本医院以大型三甲医院为主，基层数据点较少。集采报量数据更反映真实世界产品用量情况，意味着国产企业通过集采在基层市场获得了更大的渗透空间。胰岛素患者具有高度依从性和粘性，不会轻易更换长期使用的品牌和规格，但集采带来的价格调整和份额重新分配，为国产企业在基层市场打开了窗口。

常见问题

集采后国产胰岛素企业能否实现以量补价？

胰岛素降价后渗透率会有所提高，但这是一个十分缓慢的过程，完全无法弥补价格大幅下滑带来的损失。行业市场规模从300多亿预计降至不足200亿，国产企业能否从外资巨头手中抢下足够份额，是集采利好能否兑现的关键。

国产替代主要集中在哪些品类？

国产替代正从二代胰岛素向三代胰岛素深入。甘李药业在三代胰岛素方面具备先发优势，市场份额已超过礼来。在集采中，国产企业在餐时胰岛素类似物、基础胰岛素类似物等三代品类中均获得A组名额。

外资企业在集采中的处境如何？

外资企业全部入选，但部分以C组中标，仅能获得50%的报量。不过，由医疗机构自行决定的分配量，大概率会弥补“输家”的损失，因为医疗机构临床实践中会用熟不用生，更青睐之前用过的品牌。