胰岛素市场的竞争格局，很大程度上由患者的用药习惯决定。在集采之前，诺和诺德、赛诺菲、礼来三家外资巨头合计占据国内胰岛素市场75%以上的份额，其中诺和诺德一家就达到47.29%。 这种高度集中的格局之所以长期稳固，核心在于胰岛素治疗的高度个性化——患者对已使用品牌具有高度依从性和粘性，不会轻易更换长期使用的胰岛素品牌和规格，这使得龙头企业的优势持续自我强化。
粘性从何而来：胰岛素治疗的复杂性
胰岛素的使用是一个高度个性化的过程。医生需要根据患者的生活习惯、血糖控制情况等因素，综合调整胰岛素的选择和用量，患者也需要根据实际情况作出调整。这种“一人一方”的精细化管理，使得患者一旦找到适合自己的方案，就倾向于长期维持，不轻易更换品牌和规格。
从产品代际看，三代胰岛素（胰岛素类似物）因更符合人体生理特点、可减少低血糖风险，已成为临床主力。在样本医院销售额中，三代胰岛素占比达到82%。而四代胰岛素（如德谷胰岛素）自2018年上市以来，因价格偏高尚未放量，对三代难以形成类似三代对二代的代际优势。
集采规则下的“温柔”博弈
胰岛素专项集采与以往其他药品集采最大的不同，在于外资企业全部入选，并未被挤出。这背后的关键机制在于：胰岛素集采报量不是按通用名，而是按不同厂家、不同规格分别报量，这天然保护了拥有庞大存量患者的外资巨头。
以典型的第4组（餐时胰岛素类似物）为例，诺和诺德以40%降幅C组中标，虽然只能获得50%的报量，但其30%的报量将被分配给A组企业。然而，由医疗机构自行决定的分配量，大概率会弥补“输家”诺和诺德——因为临床实践中，医疗机构“用熟不用生”，更青睐之前用过的品牌。最终，这场涉及金额170亿元的集采，以约48%的降价幅度“温柔”结束，外资巨头的存量优势并未被根本动摇。
常见问题
为什么胰岛素集采没能像其他药品一样实现“国产替代”？
因为胰岛素患者粘性极强，且集采报量规则按厂家和规格分别进行，外资巨头凭借庞大的存量患者基础，即使降价中标，其调出的份额也未必能被国产企业完全承接。医疗机构在分配量上仍倾向于选择临床熟悉的品牌。
国产胰岛素企业的突破口在哪里？
甘李药业、通化东宝、联邦制药处于国内第二梯队，其中甘李药业凭借在三代胰岛素方面的先发优势，在集采前市场份额已达到13.14%。但集采后行业整体蛋糕从300多亿降至不足200亿，国产企业要在降价中实现以量补价，仍需在争夺外资存量市场上取得实质突破。
胰岛素市场规模未来会如何变化？
胰岛素降价后渗透率会有所提高，但这是一个十分缓慢的过程，完全无法弥补价格大幅下滑带来的损失。行业整体市场规模预计将经历显著收缩，竞争焦点将从“做大蛋糕”转向“存量争夺”。