胰岛素按起效时间与作用时长分为餐时、基础、预混三大阵营，各赛道的竞争格局并不相同。餐时胰岛素以门冬、赖脯、谷赖等三代速效类似物为代表，是集采中报量规模最大的组别，国产企业在此轮集采中中标位次靠前；基础胰岛素以甘精、地特等长效类似物为代表，外资与国产并存、单品报量集中；预混胰岛素则以30R、50R、70R等数字规格形成独立赛道，二代预混是全部六个采购组中用量最大的品类。 整体上，外资三巨头诺和诺德、赛诺菲、礼来在集采前占据国内75%以上市场份额，甘李药业、通化东宝、联邦制药处于第二梯队。

三大阵营的技术门槛与格局差异

餐时胰岛素起效快、作用时间短，主要用于控制餐后血糖升高，一般在进餐前皮下注射。三代速效类似物起效时间为5-15分钟，作用持续4-6小时，代表产品包括门冬胰岛素注射液（诺和锐）、赖脯胰岛素注射液（优泌乐）、重组赖脯胰岛素注射液、谷赖胰岛素注射液。在餐时胰岛素类似物采购组中，甘李药业门冬胰岛素以A1级别中标，浙江海正、礼来分列A2、A3，珠海联邦、通化东宝以B组中标，赛诺菲与诺和诺德则落在C组。

基础胰岛素覆盖二代中效人胰岛素（品牌名常带字母N）与三代长效类似物（品牌名常带字母L）。三代基础胰岛素起效时间1-4小时，作用持续时间12-42小时，代表产品有甘精胰岛素注射液（来得时）、重组甘精胰岛素注射液（长秀霖）、地特胰岛素注射液（诺和平）。基础胰岛素类似物采购组中，甘李药业甘精胰岛素以A1级别中标，报量与基础量金额在各组中较为突出。

预混胰岛素是把短效与中效胰岛素按比例配成的混合制剂，品牌名中的数字代表短效胰岛素占比，如30R、50R、70R。它既能调节餐后血糖又调节空腹血糖，对患者比较友好。预混人胰岛素采购组中，通化东宝的精蛋白人胰岛素混合注射液（30R、40R、50R）均以B组中标，甘李药业同类30R产品则以A1中标。集采报量数据显示，二代预混胰岛素是全部六个组别中用量最大的，占比达到37%。

为什么各赛道集中度不同

胰岛素的使用高度个性化，医生会根据患者生活习惯、血糖控制情况综合调整选择与用量，患者对已使用品牌和规格具有高度依从性和粘性，不会轻易更换。这一特性使得集采报量按不同厂家、不同规格分别进行，而非按通用名统一报量，龙头企业的既有基础量因此具备较强的延续性。也正因如此，集采规则将胰岛素分为六个组，各组内报价从低到高排序，排名前三进入A组，分别获得100%、90%、85%的基础量，C组仅获50%并调出30%，D组基础量为零、调出80%。

从样本医院数据看，三代胰岛素已成为市场主力，在样本医院总销售额中占比82%，销售量占比67%，其中三代预混胰岛素市场份额达到34%。但集采报量反映的真实世界用量结构有所不同：三代胰岛素占比58%，二代预混则是用量最大的单一组别。这一差异与PDB样本医院以大型三甲医院为主、基层数据点较少有关。

常见问题

餐时胰岛素赛道的龙头是谁？

从集采中标位次看，甘李药业门冬胰岛素注射液以A1级别中标，可获100%基础量，浙江海正、礼来分列A2、A3。外资方面，诺和诺德门冬胰岛素报量规模在各家中居前，但以C组中标，仅获50%基础量并需调出30%。国产企业在餐时类似物组别的中标位次整体靠前。

基础胰岛素和预混胰岛素的竞争格局有何不同？

基础胰岛素类似物组中，甘李药业甘精胰岛素以A1中标，通化东宝同类产品以B组中标，外资与国产并存。预混赛道的特殊性在于规格繁多，30R、40R、50R等分别报量，通化东宝在预混人胰岛素组以多个规格B组中标，覆盖面较广。二代预混是六个组别中用量最大的品类，占比37%，这一用量结构决定了预混赛道的竞争更依赖规格齐全度与基层渠道。

集采后胰岛素市场格局会如何演变？

集采前外资三巨头占据国内75%以上市场份额，国内企业中甘李药业凭借三代胰岛素先发优势，市场份额已超过礼来。有市场测算显示，行业规模可能从300多亿元降至不足200亿元，降价后渗透率提升是一个缓慢过程。国产替代能否实现以量补价，取决于能否从外资巨头手中争取到足够份额。