久祺股份从2018年正式切入跨境电商，到在亚马逊儿童自行车品类站稳头部位置，核心拐点在于产品侧发力童车差异化、渠道侧深耕亚马逊线上、品牌侧培育自主品牌（OBM） 这三条线的协同推进。2018年公司跨境电商刚刚起步，当年线上收入846万元、仅占总营收的0.46%；到2020年线上收入突破亿元量级，占比接近10%，美国市场收入占比也从2018年的0.96%提升至2020年的9.08%，线上渠道成为重要的增长引擎。
产品拐点：以童车切入差异化竞争
久祺的产品线覆盖成人自行车、儿童自行车、助力电动自行车及零配件，其中童车被视作关键的差异化突破口。儿童自行车与成人自行车几乎可看作两个行业——童车更接近玩具属性，消费者关注美观、安全、趣味与轻量化，而非高难度的变速系统等模块。这意味着国际一线品牌在技术上的优势难以发挥，国内厂商得以在相近的起跑线上比拼产品创新速度与潮流捕捉能力。久祺正是抓住了这一窗口期，在童车品类上建立起竞争力。
渠道拐点：跨境电商与亚马逊深耕
久祺在渠道上最重要的选择是抓住跨境电商机遇并深耕亚马逊平台。2018年跨境电商业务起步，线上收入仅846万元；两年后的2020年线上收入破亿，占比接近10%。在亚马逊美国站儿童自行车Best Sellers榜单中，销量前十的产品里有四款来自久祺旗下的自主品牌系列。线上渠道带来的不仅是规模增长，还有显著的盈利改善——招股书数据显示，公司线上毛利率在70%左右，而线下毛利率仅10%出头，这一差异成为公司重视线上渠道的核心动因。
品牌拐点：从ODM为主走向OBM为辅
久祺的销售模式长期以ODM（自主设计、贴客户品牌）为主，OBM（自主品牌）为辅，并极少量参与OEM（纯代工）。从收入结构看，ODM占比从2018年的69%降至2020年的58%，而OBM占比从9%提升至14%。含金量上OBM高于ODM高于OEM，久祺很早就意识到必须做“难而正确”的事——培育自主品牌。在亚马逊上广受欢迎的童车品牌即为公司自主培育的成果，自主品牌产品的陆续放量验证了这一策略的有效性。
常见问题
久祺股份为什么选择童车作为发力点？
因为童车与成人车几乎属于两个行业，童车更看重美观、安全、趣味和轻量化，对变速系统等高难度模块要求不高，这让国际一线品牌的技术优势难以发挥，国内厂商得以在相近起跑线上比拼创新速度和潮流捕捉能力，是难得的弯道超车机会。
跨境电商给久祺带来了什么变化？
跨境电商让久祺的线上收入从2018年的846万元增长到2020年的破亿规模，占比从0.46%提升至接近10%。更重要的是线上毛利率远高于线下——线上约70%，线下仅10%出头——渠道结构的改变直接改善了盈利质量。
久祺的OBM模式进展如何？
久祺的OBM收入占比从2018年的9%提升至2020年的14%，同期ODM占比从69%降至58%，体现出向自主品牌倾斜的结构变化。其自主培育的童车品牌在亚马逊儿童自行车Best Sellers前十中占据四席，是自主品牌策略有效性的直接体现。