从理想L9的供应结构看，车载光学的国产替代在镜头与模组环节已走到较高水平，但上游核心芯片仍是短板。理想L9的11颗8M摄像头全部由国内厂商分供：舜宇供应7颗，欧菲光供应4颗，说明车规镜头的国产供给能力已能承接高像素、多颗数的量产需求。与此同时，CIS等核心芯片环节仍以海外供应商为主，国产替代整体呈现"中下游领先、上游补课"的结构。

镜头与模组：国产厂商已进入主流供应链

ADAS摄像头的国产供给，主要由三家从消费电子延伸而来的厂商承担：舜宇、欧菲光与联创电子。

  • 舜宇是其中实力最雄厚的一家，从手机时代保持领先至今，基本盘在传统车企，客户包括奔驰、宝马、雷克萨斯等，同时也是理想L9、比亚迪、特斯拉的供应商。
  • 欧菲光因收购索尼摄像头业务，在日韩客户中市占率较高，覆盖本田、丰田、现代，国内客户包括理想L9、长城、北汽、奇瑞等。
  • 联创电子是ADAS摄像头渗透的最大受益者之一，从联合特斯拉起步逐步打出品牌，是蔚来8M摄像头的独供，覆盖ET7、ET5、ES7等车型，提供模组加镜头；在特斯拉HW4.0平台的13颗500万像素摄像头中供应8颗，模组订单则由三星电机承担。

从产能看，三家均已形成规模化的车规供给能力。舜宇镜头月产能8kk（国内6kk、越南2kk），模组月产能0.5kk；欧菲光镜头月产能约3kk、模组1.2kk；联创电子镜头月产能3kk、模组约0.8–1kk，并规划了更远期的扩产目标。需要说明的是，上述产能为感知类与成像类摄像头之和，两类产品在单价与毛利率上差异较大，实际含金量需结合具体供应链位置判断。

上游芯片：国产替代仍在补课

车载光学真正的瓶颈在上游器件。以激光雷达探测器为例，APD、SPAD、SiPM本质上都是半导体架构，属于"做芯片的活"，目前市场主要由安森美、意法半导体等老牌半导体厂商主导。

国内相关厂商数量较少，较具代表性的是深圳阜时科技，是目前国内唯一拿下SPAD芯片订单的厂商，并已拿到头部车企激光雷达厂商的SPAD芯片定制订单；但该公司尚未上市。在激光器芯片环节，EEL主要采用欧司朗、VCSEL主要采用Lumentum，海外玩家仍占主导。

这意味着，镜头与模组环节的国产化程度虽已较高，但价值量更集中的芯片环节，国产替代仍需时间验证。

常见问题

理想L9的摄像头是国产的吗？

是。理想L9的11颗8M摄像头由国内厂商分供，其中舜宇供应7颗，欧菲光供应4颗，两家均为国内车载光学的主要供应商。这一供应结构说明国产厂商已具备高像素车规摄像头的量产交付能力。

车载光学国产替代目前走到哪一步了？

整体呈现"中下游领先、上游补课"的结构。镜头与模组环节，舜宇、欧菲光、联创电子已进入理想、特斯拉、蔚来、比亚迪等主流车企供应链；但CIS、SPAD、EEL、VCSEL等核心芯片仍以海外供应商为主，国产厂商多处于订单获取或量产推进阶段。

车规镜头和CIS芯片的国产化难度为什么不同？

镜头与模组更接近精密制造与组装，国内厂商可依托消费电子时代积累的产能与工艺快速迁移；而CIS、SPAD等属于半导体器件，涉及芯片设计、制造与车规验证的长周期，国内起步较晚，因此替代节奏明显慢于中下游环节。