锂电设备后段市场中国厂商营收远超韩日企业，全球竞争格局如何演变？

在后段设备环节，中国厂商在营收规模与海外客户渗透上均已形成明显优势，全球竞争格局呈现“中国主导、韩日跟随”的态势。以2021年数据为例，杭可科技后段营收约25亿元、珠海泰坦约19.5亿元、利元亨在列，而韩国PNE约8亿元、A-pro约3.5亿元、NS约2亿元，中国头部企业在体量上已拉开差距。这一格局的形成，既源于化成、分容环节对定制化与驻场服务的高要求，也来自中国厂商在充放电精度等硬指标上的持续积累。

后段为何成为中国厂商优势最突出的环节

后段主要包括化成、分容所用的充放电设备，以及检测、分选设备。其中充放电设备价值量占后段的约70%，化成与分容合计也占到后段价值的70%。这一环节颗粒度细、定制化程度高，电池厂与设备商需共享技术、深度协作，行业天然倾向“用熟不用生”。

更关键的是服务门槛。爬坡阶段设备商往往需派专人驻场调试，而服务能力正是中国厂商的强项。据行业研究资料，LG、SDI、SKI等韩国电池厂在后段化成分容环节均采用了杭可、A-Pro、PNE等供应商，中国厂商在海外客户中的渗透率较高——这在其他环节相对少见。

全球竞争格局：从“不落后”到“优于”

前段设备中国厂商更多是“不落后于”海外，而后段则已转为“优于”。以杭可设备为例，其高精度线性充放电技术电压精度达0.02%、电流精度0.05%，国内平均为电压精度0.04%—0.1%、电流精度0.05%—0.1%，国外平均为电压精度0.04%—0.05%、电流精度0.1%；全自动校准技术支持最大400个通道同时校准，国内与国外平均均为最大256个通道。在高温加压充放电、恒温充放电等温度/压力控制类技术上，杭可表述为“可以实现”，国内仅个别厂商可实现，国外平均为“无法实现”。好产品叠加好服务，构成了后段环节较厚的护城河。

主要后段厂商一览（2021年营收口径）

从市占率看，2021年杭可科技约19%、珠海泰坦约15%、星云股份约6%、擎天实业约5%。由于珠海泰坦已归入先导智能，后段市场基本形成杭可与先导两家主导的格局。

常见问题

中国厂商在后段设备的全球地位如何？

从2021年营收对比看，杭可科技、珠海泰坦等中国企业的后段营收已明显高于韩国PNE、A-pro、NS等海外厂商，且进入了LG、SDI、SKI等韩国电池厂的供应体系。后段是中国锂电设备中国产化率最高、全球领先优势最明显的环节。

后段设备的核心壁垒是什么？

核心壁垒在于充放电设备。化成、分容价值量占后段的70%，且定制化程度高、对驻场服务要求强，电池厂与设备商需深度协作。这种“产品+服务”的双重要求，使行业格局相对集中。

后段市场未来竞争格局会如何演变？

杭可、先导（含珠海泰坦）目前处于主导地位，星云股份则通过“光储充检”一体化充电站拓展第二曲线。海外厂商在韩日电池厂体系中仍有一定份额，后续格局变化需结合各厂商海外客户拓展及第三方公开数据持续观察。