2022年，车载激光雷达装机量达到22.1万台，较2021年的15.6万台增长近50%，标志着激光雷达正式进入“上车元年”。在产业链中，中游的整机集成商（如速腾聚创、禾赛科技、华为等）是当前受益最直接的环节，因其直接承接下游车企的规模化订单；而上游的激光器、探测器、扫描模块等器件厂商虽受益于出货量增长，但价值分配受制于整机厂的议价能力与路线选择。
中游整机厂：订单集中，格局初定
2022年，共有22款新车上马激光雷达，整机市场集中度高，国内主要由**速腾聚创（Robosense）、禾赛科技、华为、图达通（Innovusion）**四家企业主导。速腾聚创凭借MEMS半固态方案，获得了小鹏、智己、威马等多家车企订单；禾赛科技则以转镜式半固态方案成功搭载理想L9等车型。这些整机厂通过规模化量产率先实现营收增长，同时受益于半固态路线（成本与效益平衡最优）的快速普及，成为产业链中弹性最大的环节。
上游器件：跟随放量，但受路线制约
上游核心器件包括激光器、探测器、扫描模块等。随着装机量攀升，上游器件的出货量同步增长。但需注意，不同技术路线（如MEMS vs 转镜式）对器件的需求结构不同，且整机厂对上游的议价能力较强，因此上游厂商的利润弹性相对中游更为有限。例如，半固态路线中扫描模块的供应商会因路线胜出而受益，但具体份额仍需以各企业公开数据为准。
下游整车：差异化配置，推动需求爆发
下游车企是装机量增长的直接推手。2022年搭载激光雷达的热门车型包括小鹏G9、蔚来ET5/ES7、理想L9、极狐阿尔法S HI版等，单车搭载数量从1颗到4颗不等。车企通过激光雷达实现高阶辅助驾驶功能，以此作为产品差异化卖点，刺激了终端需求。但整车厂需承担激光雷达的采购成本，其盈利空间取决于车型定价与规模效应。
常见问题
激光雷达产业链中，哪个环节的利润最高？
目前中游整机集成商（如速腾聚创、禾赛科技）因直接对接车企订单，且半固态路线已明确，规模化量产带来的营收增长弹性最大。上游器件厂商的利润受制于整机厂议价与技术路线选择，弹性相对较小。
2022年激光雷达装机量增长的主要驱动力是什么？
根据中信证券统计，2022年有22款新车搭载激光雷达，叠加半固态技术路线成熟、成本下降，推动了装机量从2021年的15.6万台跃升至22.1万台。
哪些车企在2022年率先大规模搭载激光雷达？
小鹏、蔚来、理想、极狐、长城等车企是主要推动者。例如小鹏G9搭载2颗速腾聚创M1，理想L9搭载1颗禾赛AT-128，极狐阿尔法S HI版搭载3颗华为96线激光雷达。