半固态MEMS成本低但转镜式价值高，车载光学激光雷达商业模式如何分配价值？

"两种路线各有侧重。MEMS以成本优势适合追求规模化装车的场景，而转镜式凭借更高的性能价值量适合对感知要求更高的车型。目前国内头部厂商分别押注不同路线，且均已获得多家车企定点，两种模式在市场上并行发展。"

"取决于技术路线。MEMS路线的整机厂主要依靠大规模出货摊薄固定成本、以量取胜；转镜式路线的整机厂则凭借产品的高价值量维持较高单价，从单台产品中获取更多利润空间。"

"与整机厂的技术路线选择密切相关。在MEMS路线下，零部件数量少、结构简单，整机厂议价主动权更大；在转镜式路线下，器件堆叠带来的技术复杂度提升了整机厂对特定零部件的依赖，上游供应商的议价地位相对更强。"

车载光学激光雷达的商业模式价值分配，核心取决于技术路线的选择：半固态MEMS路线凭借结构简单、成本更低，让整机厂得以通过大规模出货摊薄成本、以量取胜；而转镜式路线因器件堆叠带来更高价值量，支撑厂商维持较高产品单价，同时也对上游供应商形成更强的议价能力。

半固态MEMS：以量取胜的成本逻辑

在主流半固态路线中，微振镜式（MEMS）的核心优势在于结构简单，因此成本更低。这一特性直接塑造了其商业模式的底层逻辑——整机厂不再依赖单台产品的高毛利，而是通过争取更多车企定点、扩大装机规模来获取利润。

从市场格局看，速腾聚创（Robosense）是MEMS路线的代表性厂商，其主力产品采用MEMS方案。凭借国内车企（如上汽、北汽、比亚迪等）的投资与订单支持，速腾聚创获得了行业内较多的合作合同。这种“广覆盖、大批量”的策略，正是低成本路线下典型的走量模式。

对上游供应商而言，MEMS路线相对简单的结构意味着零部件种类和数量更少，整机厂对单一零部件的依赖度降低，在采购议价时拥有更大的主动权，有利于进一步压缩物料成本。

与MEMS不同，转镜式路线的成本较高，原因在于想要提高光束，就得堆叠器件。更高的物料成本和技术门槛，决定了转镜式产品天然具备更高的价值量，也支撑整机厂维持较高的产品单价。

禾赛科技是转镜式路线的核心代表，其主力产品搭载于理想L9等热门车型。由于转镜式技术壁垒更高，能够提供该方案的厂商数量有限，整机厂在产业链中的不可替代性更强，这也增强了其对上游供应商的议价能力——上游器件供应商需要配合整机厂的技术规格与量产节奏，而非简单的价格竞争。

两种路线各有侧重。MEMS以成本优势适合追求规模化装车的场景，而转镜式凭借更高的性能价值量适合对感知要求更高的车型。目前国内头部厂商分别押注不同路线，且均已获得多家车企定点，两种模式在市场上并行发展。

取决于技术路线。MEMS路线的整机厂主要依靠大规模出货摊薄固定成本、以量取胜；转镜式路线的整机厂则凭借产品的高价值量维持较高单价，从单台产品中获取更多利润空间。

与整机厂的技术路线选择密切相关。在MEMS路线下，零部件数量少、结构简单，整机厂议价主动权更大；在转镜式路线下，器件堆叠带来的技术复杂度提升了整机厂对特定零部件的依赖，上游供应商的议价地位相对更强。