激光雷达行业整体上量节奏延后，车载光学在乘用车ADAS摄像头领域的需求最为确定，尤其是高像素ADAS摄像头。激光雷达在Robotaxi、商用车和工业物流场景的渗透节奏差异明显，但ADAS摄像头作为智能驾驶的“标配”感知层，其需求刚性更强、上量确定性更高。
乘用车ADAS摄像头：需求最确定的场景
ADAS摄像头是当前车载光学中需求最确定的场景。以联创电子、舜宇光学、欧菲光为代表的厂商已深度绑定头部车企。联创电子是特斯拉HW4.0平台500万像素ADAS镜头的一供，并是蔚来8M摄像头的独供；舜宇光学为理想L9供应11颗8M摄像头中的7颗；欧菲光则提供剩余4颗。这些定点合作表明，高像素ADAS摄像头在乘用车前装市场已进入大规模量产阶段，需求刚性远高于激光雷达。
激光雷达场景：上量节奏分化明显
激光雷达行业整体上量节奏延后，主要受大客户提货节奏变化影响。炬光科技前三季度激光雷达发射模组业务营收同比增长40%，但不及预期，主要原因为激光雷达行业上量延后及大陆集团等大客户提货放缓。与B公司（比亚迪）的激光雷达项目在验证计划上存在分歧，可能影响22-23年业绩。相比之下，Robotaxi场景对激光雷达的需求更为集中但体量有限，商用车和工业物流场景则依赖特定政策或运营模式，渗透率提升较慢。
常见问题
为什么ADAS摄像头需求比激光雷达更确定？
ADAS摄像头已大规模前装量产，且绑定特斯拉、蔚来、理想等头部车企的明确定点订单。激光雷达则受上量节奏延后、客户提货放缓等因素影响，短期业绩不确定性更高。
激光雷达在商用车和工业物流场景的前景如何？
商用车和工业物流场景对激光雷达的需求存在，但渗透率提升依赖特定政策或运营模式，整体节奏慢于乘用车ADAS。目前行业主要增量仍集中在乘用车领域。
激光雷达探测器领域有哪些国内玩家？
探测器领域主要由安森美、意法半导体等海外厂商主导。国内厂商阜时科技是唯一拿下SPAD芯片订单的公司，但尚未上市。其他厂商如光特科技、芯视界等也在布局，但整体规模较小。