车载光学市场正处于爆发前夜的蓄力阶段。虽然激光雷达行业整体上量节奏延后，但核心驱动力——ADAS渗透率提升与高像素摄像头升级——并未改变，预计2025-2027年将成为车载光学市场规模真正爆发的关键量产节点。激光雷达发射模组等上游环节短期承压，但车载摄像头领域已率先进入放量周期。
激光雷达上量延后的原因与现状
激光雷达行业整体上量节奏延后，主要源于自动驾驶渗透率提升慢于预期、整车成本控制压力加大，以及部分大客户提货节奏变化。以炬光科技为例，其激光雷达中游发射模组业务前三季度营收同比增长40%，但仍不及公司预期，主因正是行业上量延后及大陆集团等大客户项目节奏变化。此外，公司与B公司在激光雷达发射模组定点项目上，因量产前验证计划和时间安排存在分歧，也影响了短期业绩兑现。这表明，激光雷达从技术验证到规模化量产，仍需克服供应链协同与成本下降的挑战。
车载摄像头：率先爆发的增长极
在激光雷达放量延后的背景下，车载摄像头（ADAS摄像头）已成为车载光学市场当前最确定的增长驱动力。高像素（如800万像素）摄像头在智能驾驶系统中的应用加速，直接拉动镜头、模组等环节的需求。
- 联创电子是这一趋势的核心受益者：作为特斯拉HW4.0平台500万像素ADAS镜头的一供，已开始大规模向特斯拉模组供应商三星供货；同时是蔚来8M摄像头的独供，覆盖ET7、ET5、ES7等车型；此外，在比亚迪8M车型中，公司也占据一供（约2/3份额）地位。其远期目标为2025年实现镜头年产能8000万个、模组6000万个。
- 舜宇光学在理想L9等热门车型中供应7颗8M摄像头，传统车企（奔驰、宝马、雷克萨斯）也为基本盘。
- 欧菲光则供应理想L9剩余4颗8M摄像头，并覆盖日韩客户（本田、丰田、现代）及国内长城、北汽等。
从产能看，联创电子当前镜头月产能约3kk，模组月产能约0.8-1kk；舜宇光学镜头月产能8kk（国内6kk、越南2kk），模组月产能0.5kk，计划扩至2kk；欧菲光镜头月产能3kk，模组月产能1.2kk。这些产能正逐步向高价值ADAS产品倾斜。
常见问题
激光雷达行业上量延后，对上游零部件公司影响有多大？
影响显著。炬光科技激光雷达发射模组业务前三季度营收同比增长40%，但低于公司预期，主因是行业上量延后及大客户提货节奏变化；长光华芯三季度营收同比下滑47.53%，扣非净利润下滑129.03%，暴雷程度更甚。这反映出产能规划与出货量之间存在较大落差，行业实际放量节奏仍需观察。
车载光学市场爆发的核心时间节点是何时？
预计2025-2027年将迎来真正爆发。联创电子将2025年设为镜头与模组产能的远期目标年，而激光雷达芯片（如长光华芯）量产节点则在2024年。随着800万像素摄像头在更多车型中普及，以及激光雷达成本下降后加速渗透，2025-2027年将是车载光学量价齐升的关键窗口期。
激光雷达与车载摄像头，哪个对市场规模拉动更大？
当前阶段，车载摄像头对市场规模的拉动更为确定且直接。激光雷达因上量延后，短期贡献有限；而高像素ADAS摄像头已在特斯拉、蔚来、理想等主流车型中大规模采用，且单价更高（感知类摄像头毛利率远高于成像类）。长期来看，激光雷达作为高阶自动驾驶的“最后一公里”传感器，其爆发将带来二次增长，但需等待2025年后量产节点兑现。