车载光学激光雷达在2022年迎来“上车元年”：根据知名半导体研究机构Yole的预测，2022年全球激光雷达装车出货量为22.1万台，相较2021年的15.6万台增长近50%。与此同时，中信证券统计显示，2022年共有22款新车上马激光雷达。供需两端同步放量，标志着这一产业正式从导入期进入加速渗透阶段，其周期节奏正围绕“技术路线收敛”与“产能爬坡”两条主线展开。

供需同步放量，渗透节奏从高端向中端扩散

从需求端看，2022年搭载激光雷达的车型已从早期的高端旗舰向中端市场延伸。根据盖世汽车数据，当年上市或发布的热门车型中，既有售价60万-80万元的高合HiPhi Z，也有定价19.98万-33.88万元的哪吒S、预计28万-30万元的飞凡R7等车型。可见，激光雷达正从“豪华配置”走向“主流智能驾驶标配”，带动装机量快速攀升。

供给端方面，行业集中度显著提升。国内整机市场主要由速腾聚创（Robosense）、图达通（Innovusion）、禾赛科技、华为四家企业主导，海外则以法雷奥（Valeo）和Luminar为代表。集中度高的核心原因在于技术路线已趋于明确——半固态（MEMS）方案凭借成本与可靠性的平衡胜出，成为当前车企的主流选择。

技术路线收敛，产能释放决定周期节奏

半固态方案之所以胜出，在于其兼顾了成本与效益：系统主体固定、仅扫描模块转动，既避免了机械式雷达的磨损与高昂零部件成本，又规避了纯固态方案在发热、探测距离和恶劣天气适应性上的短板。不过，半固态雷达无法实现360°全覆盖，车企需通过多颗雷达组合或与其他传感器融合来补充感知冗余。

从周期演绎看，技术路线的确定性降低了供应链的不确定性，为规模化量产扫清了障碍。当前制约放量的主要瓶颈已从“选哪条路”转向“产能爬坡速度”。值得注意的是，行业已开始布局下一代补盲雷达——禾赛科技与速腾聚创均于2022年发布了Flash技术路线的补盲产品，这预示着单车搭载量有望从1-2颗向4颗甚至更多演进，进一步打开市场空间。

常见问题

激光雷达行业的高集中度会持续吗？

短期内大概率维持。半固态路线已确立主流地位，押注机械式或纯固态路线的厂商正逐渐掉队。激光雷达是典型的高壁垒行业，涉及光学、电子、算法等多学科交叉，先发企业在车规认证、量产经验和客户绑定上具备较强竞争力，新进入者追赶难度较大。

补盲雷达对行业格局有何影响？

补盲雷达是行业明确的增量方向。由于半固态雷达无法覆盖360°，车企为追求感知冗余，倾向于在车辆前后左右四个方向均配置激光雷达。禾赛（FT120）与速腾聚创（E1）已发布相关产品并计划在2023年量产，这将推动单车搭载量提升，为整机厂带来新的增长曲线。

供需周期后续应关注哪些信号？

重点跟踪两方面：一是车企新车型的搭载节奏，尤其是激光雷达向20万元级车型渗透的速度；二是整机厂的产能释放与良率爬坡情况，这直接决定供给端能否匹配需求的快速增长。此外，补盲雷达的量产进度和成本下降幅度，将影响单车搭载数量的天花板。