车载光学激光雷达M1定点车型集中放量，行业供需节奏会不会出现产能过剩？
短期看，车载光学激光雷达行业出现全局性产能过剩的概率较低，供需错配更多体现在“定点车型集中放量”与“产线爬坡周期”之间的时间窗口上。 以速腾聚创的M1为例，该产品已获得18个OEM品牌定点，并已搭载于小鹏G9、智己L7等车型进入量产交付阶段。由于车企从定点到SOP（量产启动）通常存在较长周期，且不同车型的放量节奏不一，行业更可能呈现“结构性、阶段性”的供需波动，而非持续性过剩。
供给端：产能扩张与量产爬坡的节奏差
从技术路线看，半固态MEMS方案因成本与效益平衡，已成为当前主流，速腾聚创的M1正是这一路线的代表产品。供给侧的关注点在于，厂商近年规划的产能并非一次性满产，而是跟随定点车型的SOP节点分批释放。以速腾聚创为例，其手握18个OEM品牌合同，但不同合同所处阶段差异显著——部分车型已量产爬坡，部分仍在研发匹配。这意味着产线投产的“刚性”与车企需求释放的“弹性”之间存在天然的时间差，是引发阶段性供需错配的主要变量。
需求端：单车搭载量提升带来增量空间
需求侧的核心驱动来自智能驾驶升级带来的单车搭载量变化。半固态雷达无法实现360°覆盖，要实现更高阶的辅助驾驶冗余，单车搭载量正从1颗向2-3颗过渡。速腾聚创M1在小鹏G9与智己L7上均为双颗配置（2*M1），这直接印证了单车价值量的提升趋势。叠加2022年作为“上车元年”已有22款新车上马激光雷达，需求端的增长斜率陡峭，为消化新增产能提供了支撑。
常见问题
如何看待“18个定点”与“实际出货”之间的差距？
18个OEM品牌定点是衡量速腾聚创客户覆盖广度的指标，但定点到量产并非一蹴而就。车企从项目定点到SOP通常需经历研发匹配、路试验证等环节，周期较长。因此，定点合同会分批转化为实际出货，短期出货量主要由进入量产爬坡期的车型贡献，其余定点则构成未来2-3年的需求储备。
产能过剩风险主要集中在哪里？
风险不在于行业总产能，而在于结构性错配。若多数厂商的产能集中释放，而对应定点的车型量产时间延迟，则可能出现阶段性产能利用率不足。反之，一旦多个爆款车型同期放量，产能又可能吃紧。目前行业仍处渗透率快速提升阶段，动态平衡的可能性更大。
激光雷达行业的竞争格局如何影响供需？
行业集中度较高，国内主要玩家为速腾聚创、禾赛、图达通及华为。高壁垒与技术路线收敛（半固态胜出）使得新进入者有限，头部厂商的产能规划相对理性。以速腾聚创为例，其获得18个定点居行业前列，产能释放与客户量产节奏的匹配度，是观察供需健康度的关键指标。