激光雷达收发模块合计占物料成本六成（发射与接收模块各占30%），是价值量最高的环节，而车载光学领域的政策监管与行业标准正从安全准入、供应链国产化、出口合规三个维度重塑这一环节的竞争门槛。对收发模块供应商而言，车规级安全标准决定“能不能卖”，国产化政策决定“卖给谁”，出口管制决定“能不能出海”，三者共同构成进入壁垒。
收发模块为何是政策与标准的核心受力点
激光雷达硬件可分为发射、扫描、接收三大模块，其中扫描模块虽决定了机械式、半固态、固态等产品形态的命名，但从物料成本看，发射模块与接收模块各占30%，合计显著高于扫描模块及人工调试等其他环节。价值量高意味着该环节的良率、可靠性与性能直接决定整机成本与上车安全，因此也成为车规级标准与监管关注最集中的部分。
从技术路线看，当前主流测距原理为TOF（飞行时间法），下一代技术方向为FMCW（调频连续波）。光源选择上，905nm波长因性价比优势在可见的未来数年保持主流地位，1550nm虽在探测距离与人眼安全方面更具优势，但受限于磷化铟（InP）材料成本较高，其产业化机会更多与FMCW路线绑定。探测器方面，905nm波长下SiPM（硅光电倍增管）与SPAD（单光子雪崩光二极管）更具灵敏度优势，而1550nm光源则需匹配APD（雪崩光二极管）。
政策与标准对竞争格局的三重影响
安全标准抬高性能门槛。 车规级激光雷达需满足严苛的安全与可靠性要求，这对收发模块的功率控制、抗干扰能力、极端天气适应性等提出硬性约束。例如FMCW技术因通过回波频率差计算距离，不易受外界环境干扰，其推广可能改变对收发模块的性能评价体系。符合车规标准所需的验证周期与资本投入，天然筛除缺乏技术积累的参与者。
国产化政策重塑供应链格局。 车载光学国产化导向鼓励本土收发模块供应商进入整车与Tier 1供应链。值得注意的是，给激光雷达整机厂做零部件的公司多早已存在，且车规级零部件行业竞争格局较为分散，政策扶持有望推动资源向具备规模化交付能力的头部供应商集中，同时也为二级市场投资者提供了观察产业趋势的窗口。
出口管制增加合规变量。 激光发射与接收模块涉及光电半导体材料与精密制造工艺，相关物项的出口受监管政策约束。供应商需建立合规体系以应对不同市场的准入要求，合规成本将成为竞争中的隐性门槛。
常见问题
905nm与1550nm路线之争，政策更倾向哪一方？
官方资料未给出政策对不同波长的倾向性结论。从产业逻辑看，905nm因成本优势在可见未来保持主流，而1550nm的机会更多出现在测距逻辑切换至FMCW之后。投资者应关注两种路线在车规认证与成本下降速度上的实际进展。
收发模块的竞争格局是否会因政策而集中？
车规级零部件行业历来竞争格局较为分散，但收发模块价值量高、技术门槛高，叠加安全标准与国产化政策的双重筛选，具备车规级量产能力与合规体系的供应商更易获得竞争优势。具体格局演变需以行业实际出货数据验证。
出口管制对收发模块企业影响有多大？
发射与接收模块涉及光电半导体材料，出口合规是全球化布局的必答题。企业需根据目标市场的监管要求建立相应合规能力，这在一定程度上增加了经营成本，但也构成对具备合规体系企业的保护。具体影响程度因企业业务结构而异。