车载光学在激光雷达产业链中处于核心上游零部件供应商的地位，尤其是以炬光科技为代表的发射模组厂商，其业务直接受下游整车厂和Tier 1（如大陆集团）的提货节奏影响。当激光雷达发射模组上量节奏延后时，上游光学器件供应商会最先感知到订单波动，而车载光学企业作为“核心发射模组供应商”，在产业链中扮演着连接激光雷达整机（Tier 1）与上游芯片/材料的关键角色，其议价能力与协同深度取决于技术壁垒和定点项目的实际执行情况。
发射模组上量延后：从Tier 1到上游的传导
炬光科技是车载光学的典型代表，其激光雷达中游发射模组业务前三季度营收同比增长40%，但不及预期。主要原因有两方面：一是激光雷达行业整体上量节奏延后；二是大陆集团等汽车业务大客户的提货节奏或项目节奏发生变化。此外，炬光科技与B公司（比亚迪）在发射模组定点合作上存在验证计划和时间安排的分歧，导致框架协议及定点项目存在无法按期执行的风险，预计将对22-23年汽车业务收入造成不利影响。
这一案例清晰显示：当Tier 1（如大陆集团）和整车厂（如比亚迪）的提货或验证节奏放缓时，上游光学器件供应商的营收会直接承压，车载光学企业处于产业链中“承上启下”的敏感环节。
车载光学的产业链定位与协作模式
在激光雷达产业链中，车载光学企业（如炬光科技）主要扮演核心发射模组供应商的角色，为Tier 1（激光雷达整机厂）提供激光发射模块。其协作模式包括：
- 与Tier 1协同：根据大陆集团等客户的订单节奏安排生产，提货变化直接影响自身营收。
- 与整车厂直接定点：如炬光科技与B公司（比亚迪）的发射模组定点合作，需通过验证计划后才能进入量产，分歧会导致项目延期。
整体来看，车载光学企业在产业链中的位置更接近**“核心部件供应商”**，技术壁垒（如发射模组的光学设计）决定了其不可替代性，但议价地位受制于下游客户的项目推进速度。
常见问题
炬光科技的激光雷达发射模组业务为什么增长不及预期？
主要因为激光雷达行业整体上量节奏延后，以及大陆集团等大客户提货节奏变化。此外，与B公司（比亚迪）在定点项目验证计划上存在分歧，也影响了业绩兑现。
车载光学企业在激光雷达产业链中的议价能力如何？
作为核心发射模组供应商，其议价能力取决于技术壁垒和定点项目的执行情况。当客户（如Tier 1或整车厂）提货节奏放缓时，上游企业营收会直接承压，议价地位相对被动，但技术独特性仍可维持一定协同话语权。
除了炬光科技，还有哪些激光雷达上游公司值得关注？
激光器领域还有长光华芯（涉及激光雷达芯片部分），探测器领域则以阜时科技为代表（国内唯一拿下SPAD芯片订单的厂商）。但需注意，这些公司同样受行业上量节奏影响，三季报业绩曾出现波动。