锂电设备涂布机的国产替代率正持续提升，其核心驱动力来自国内产业政策对高端装备国产化的支持，以及欧美制造业回流政策催生的海外锂电扩产窗口，二者共同为国产涂布机厂商创造了“内外双循环”的增长机遇。

在锂电设备三大环节中，前段设备价值量占比最高（接近40%），而涂布机又是前段最核心的设备。从产品力看，国内厂商在涂布速度、涂布宽度、基材厚度、涂布精度等关键指标上已全面超越韩系厂商；与全球领先的日系厂商相比，国内仅在最大连续涂布速度一项上存在差距，但凭借远高于海外的研发投入，这一短板正被快速抹平。海外扩张方面，欧美政府鼓吹制造业回流，带动2021年后海外锂电产能扩产计划合计超过2TWh，为国产设备出海提供了政策窗口；特斯拉的涂布设备采用璞泰来，法德合资电池品牌ACC的前段设备以赢合为主，显示国产涂布机已切入海外头部客户供应链。

国内政策与产品力双轮驱动国产替代

国内产业政策对高端装备国产化的支持，为涂布机国产替代提供了底层动力。与此同时，国内厂商在产品力上的追赶更为关键——从涂布速度、涂布宽度、基材厚度到涂布精度，国产设备已实现对韩系厂商的全面领先；对比日系头部厂商，国内仅在最大连续涂布速度（日系可达每分钟200米）上暂处下风，其余维度反而更优。叠加国内企业数倍于海外的研发投入强度，技术差距有望进一步收窄。

海外扩产潮为国产涂布机打开窗口

欧美制造业回流政策推动下，2021年之后海外锂电产能扩产计划合计超过2TWh（大部分计划在2025年前落地），涵盖欧美传统车企、新兴电池厂及国内厂商的海外布局。这一轮扩产潮为中国锂电设备厂商提供了难得的出海窗口。值得注意的是，前段设备（含涂布机）在海外客户中的渗透率此前低于中后段——中段先导强势、后段杭可领先，而前段长期由日韩专业设备厂把控。随着国产厂商在前段的拓展，市场份额提升的机会正在显现。

常见问题

国产涂布机与日韩设备相比处于什么水平？

在涂布速度、涂布宽度、基材厚度、涂布精度四个核心维度上，国产设备已全面超越韩系厂商；与日系头部厂商相比，仅最大连续涂布速度存在差距，其他方面国产反而更优。考虑到国内厂商研发投入远高于海外，这一差距预计将持续收窄。

哪些国产厂商已进入海外供应链？

特斯拉的涂布设备采用璞泰来，法德合资电池品牌ACC的前段设备以赢合为主，中段和后段则有先导、杭可等厂商参与海外客户供应体系。整体看，前段设备在海外客户的渗透率仍低于中后段，提升空间较大。

海外扩产对国产锂电设备意味着什么？

2021年后海外锂电产能扩产计划合计超过2TWh，欧美制造业回流政策是重要推动力。对国产设备厂商而言，这意味着一个规模可观的增量市场，尤其是此前渗透率较低的前段涂布设备，有望借助这一窗口加速出海。