在锂电前段设备领域，日韩厂商如PNT、CIS、Hirano Tecseed（平野）长期占据主导地位，尤其在涂布机等核心环节具备先发优势。国内企业凭借全栈式布局和持续研发投入，已在产品性能上全面超越韩系厂商，并逐步缩小与日系龙头的差距，成为挑战日韩垄断格局的主要力量。 其中，先导智能（Wuxi Lead）和利元亨（Lyric） 是国内唯二实现全栈式布局的企业，覆盖前中后段所有设备；赢合科技（Yinghe） 则在中段设备为主的基础上，前段布局已进入海外客户供应链。
日韩厂商的垄断地位与客户绑定
日韩前段设备厂商以专业设备厂为主，专精于涂布、辊压、分切等环节，并深度绑定韩系电池巨头。根据行业研报数据，韩系电池厂LG Chem、SKI、SDI的前段设备（搅拌、涂布、辊压、分切）主要由韩国和日本厂商供应；日本Panasonic-Tesla的前段设备则完全由日本厂商包揽。具体来看，主要日韩龙头包括：
- PNT（韩国）：聚焦涂布、辊压、分切设备，2021年锂电设备业务营收约13.8亿元人民币。
- CIS（韩国）：聚焦涂布、辊压、分切设备，2021年营收约7.4亿元人民币。
- Hirano Tecseed（平野，日本）：专精涂布设备，2021年营收约14.4亿元人民币，涂布速度可达每分钟200米，是前段设备领域营收最高的海外厂商。
国内企业的追赶路径与突破
国内厂商的竞争优势在于全栈式布局和远超海外同行的研发投入。从产品性能对比来看，国内涂布机已在多项核心指标上超越韩系厂商：
| 公司 | 产品 | 连续涂布速度 (m/min) | 最大涂布宽度 (mm) | 基材厚度 | 涂布精度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 先导智能 | 极片涂布机 | ≤100 | 1500 | ≥4μm | ±1% |
| 赢合科技 | 挤压式涂布机 | ≤110 | 1600 | - | 单/双面面密度精度±1.2%/±1.0% |
| 韩国PNT | 电极涂布机 | ≤100 | 1450 | ≥6μm | ±1.5% |
| 韩国CIS | Slot Die Coater 2F/L | 5-70 | 1320 | - | ±1.5% |
| 日本平野 | P-FF | 3-200 | 1150 | - | - |
在涂布速度、涂布宽度、基材厚度和精度上，先导智能和赢合科技已全面优于韩系PNT和CIS；与日系平野相比，仅最大连续涂布速度（平野达200m/min）存在差距，但国内厂商在涂布宽度和精度上表现更优。
在客户验证方面，国内企业已取得关键突破：
- 赢合科技：为法德合资电池品牌ACC提供前段涂布设备。
- 璞泰来：为特斯拉提供涂布设备（其在锂电设备中唯一的布局）。
- 先导智能：为Inobat Auto提供全栈设备，并为ACC提供中段设备；同时为Northvolt提供中后段设备。
常见问题
国内企业挑战日韩龙头的最大瓶颈是什么？
目前主要瓶颈在于海外客户对日韩设备的路径依赖，以及涂布机最大速度上与日系平野的差距。 韩系电池厂（LG、SK、SDI）前段设备长期由日韩厂商供应，切换供应商需要较长的验证周期。不过，国内厂商已在产品性能上超越韩系，且研发投入远高于海外同行，预计速度差距将逐步缩小。
除了先导和赢合，还有哪些国内企业在前段设备有布局？
利元亨（Lyric）是国内另一家实现全栈式布局的企业，覆盖前段所有设备；浩能科技和新嘉拓也是国内前段设备的重要参与者。 根据行业营收数据，2021年新嘉拓前段营收约13.6亿元人民币，已接近韩系PNT的13.8亿元。
海外锂电扩产对国内前段设备企业意味着什么？
海外产能扩张是国产设备切入海外供应链的战略机遇。 2021年后海外锂电扩产计划超过2TWh，国内厂商已获得部分订单，如赢合科技拿下ACC前段订单、璞泰来进入特斯拉涂布供应链。随着国内企业产品力和交付能力持续提升，前段设备的海外渗透率有望显著提高。