国产电池厂全面推行叠片工艺，锂电设备在叠片环节的国产替代进展如何？

中段叠片环节是锂电设备国产化程度最高的环节之一。从设备供给看，叠片机基本由中国企业主导：Z型叠片机与切叠一体机的主要设备商包括先导智能、利元亨、科瑞技术、格林晟、超业精密、赢合科技；热复合叠片机的主要设备商为先导智能、吉阳智能、格林晟。 需求侧，比亚迪全面刀片叠片化、中创新航one stop采用短刀+叠片、国轩高科大众UC电芯采用短刀+叠片、欣旺达SFC480采用叠片、蜂巢能源全面推行短刀+叠片，为国产叠片设备提供了验证与放量场景。

需求端：叠片路线在国产电池厂集中落地

叠片与卷绕对应不同电池结构：软包只能用叠片，圆柱只能用卷绕，方形两种都可用。比亚迪刀片电池采用叠片工艺。据SNE Research、GGII等来源的2022H1全球动力电池装机量数据，比亚迪备注为“全面刀片叠片化，新增襄阳规划产能30GWh”；中创新航one stop采用短刀+叠片，规划产能60GWh；国轩高科大众UC电芯采用短刀+叠片，已取得量产定点；欣旺达SFC480采用叠片；蜂巢能源全面推行短刀+叠片。多条主流路线同时选择叠片，直接放大了叠片设备的采购与验证需求。

供给端：四类叠片机的国产化格局

主流叠片机分四类。Z型叠片机应用最广，单价低、工艺成熟、毛刺小；切叠一体机整合模切机与贴胶热压机，避免转运碰撞、提升良率；热复合叠片机把正负极片与隔膜提前制成叠片单元再堆叠，可在裁切环节形成单元并提前检测，被视为国内厂商未来布局的首选；卷叠一体机为LG专利，因专利壁垒与国内企业无缘。

从布局全面性看，先导智能覆盖Z型、切叠一体与热复合三类。热复合叠片机工艺复杂、对电池厂磨合要求高，布局的设备企业相对较少，也意味着这一环节仍有替代与放量空间。

常见问题

叠片环节的国产替代进展如何？

中段设备基本是中国企业的天下。电池行业近年的创新多集中在结构即中段工艺上，国内电池企业靠中段做出差异化，设备端也随之领先。叠片机的主要设备商与主要电池端客户均以国内企业为主。

热复合叠片机为什么被视为未来方向？

它把正负极片与隔膜提前制成叠片单元再堆叠，一可避免隔膜褶皱、提升极芯质量，二可在形成叠片单元后即加以检测，对生产工艺控制更强。缺点是工艺较复杂，对电池厂磨合要求较高。

叠片与卷绕如何取舍？

两者并无绝对好坏，更多是选择不同。叠片在性能上更优，卷绕在工艺成熟度、设备节拍与生产成本控制上更优。叠片机单台价值量更大、渗透率尚不高，且各大电池厂在上马叠片设备，是设备端更具看点的环节。