GE、西门子、飞利浦（GPS）在 MRI/CT、普放、超声、核医学等细分领域仍占据主要排名位置，但以联影医疗、迈瑞医疗、东软、奕瑞科技为代表的国产整机与零部件厂商正逐步蚕食份额。 行业逻辑是：高端医学影像设备需要长期重资本与研发投入，只有长期投入的赢家才有底气持续竞争；在国产替代政策方向明确、大型设备配置管理趋松的背景下，国产产品高端转型、供应链自主可控与 AI 等技术融合成为主要趋势。
GPS 的细分排名与国产厂商的位置
从公开资料整理的影像产品市场格局看，各细分领域排名如下：
| 厂商 | MRI/CT 类市场 | DR/CR/普放类市场 | 超声成像 | 核医学设备 |
|---|---|---|---|---|
| GE | 1 | 3 | 1 | 1 |
| 飞利浦 | 3 | 2 | 2 | 3 |
| 西门子 | 2 | 1 | 5 | 2 |
| 东芝 | 含该领域产品 | 含该领域产品 | 3 | 含该领域产品 |
| 日立 | 含该领域产品 | 含该领域产品 | 4 | 含该领域产品 |
| 富士 | — | 含该领域产品 | 含该领域产品 | 含该领域产品 |
（数字代表细分领域排名，✓代表包含该细分领域产品；来源：公开资料）
GPS 作为医学影像行业的绝对龙头，地位毋庸置疑。但高端设备单价高、医疗机构采购精打细算、更新周期长，行业缺乏爆发性增长动力，反映在财务上就是收入增速较低、却仍需大量研发投入。
国产厂商的崛起路径
联影医疗、迈瑞医疗、奕瑞科技等整机和零部件厂商，正随着中国制造业能力提升而逐步崛起，产品和国际龙头公司的差距在快速缩小。过去十年中，迈瑞和联影已经证明了自身的优秀——迈瑞凭借稳健的业绩增长成长为 A 股医药板块的重要龙头（其营业收入由 2017 年的 111.74 亿元增至 2021 年的 252.70 亿元，净利润由 26.01 亿元增至 80.04 亿元；数据来源：Choice、公开信息）。
政策与制度是另一条主线。大型医用设备配置长期受政府监管，2004 年推出配置证制度并分甲、乙类分级管理；2018 年版目录将 64 排（不含）以下 CT、1.5T（不含）以下 MRI 和 DSA 调出乙类，PET/CT 从甲类调入乙类，并将首次配置纳入甲类管理的价格低限由 500 万元上调至 3000 万元。2021 年十部门联合印发《“十四五”医疗装备产业发展规划》，要求提升医疗装备产业创新能力与制造能力。行业本身被压制的增长需求、医疗新基建、国产替代进口形成叠加效应。
集采与竞争格局的变化
大型医疗设备集采并非新鲜事，安徽几年前就已开始。从谈判方针看，除强调以量换价，也再次强调鼓励采购国产设备。由于大型设备采购量本身不大，能够大幅降价的品类主要集中在中低端，高端医学影像设备几乎不受影响。中低端产品降价将导致中小国产厂商竞争力减弱、逐步退出市场，而联影、迈瑞、东软等企业更看重的是对 GPS 市场份额的蚕食。
在技术层面，国内领先企业在医学影像前沿技术储备上仍明显落后于 GPS，硬件上短期难以形成超越；但在 AI 应用方面存在后来居上的可能，例如联影的新冠肺炎 AI 影像辅助诊断产品、迈瑞的“三瑞”生态智慧医疗解决方案，都是国内企业在 AI 软件方面的尝试。
常见问题
国产医学影像厂商目前主要在哪些细分领域参与竞争？
国产厂商覆盖 MRI/CT、普放、超声等主要细分领域，联影医疗、迈瑞医疗、东软、奕瑞科技等整机和零部件厂商正逐步崛起，与国际龙头的产品差距在快速缩小。在核医学等细分领域，国产厂商也在持续布局。
为什么说医学影像行业“只有赢家才有大规模投入的底气”？
高端医学影像设备需要长期的重资本投入和大量研发投入，对医工合作、产学研合作要求很高，这正是 GPS 能长期立足的原因。只有持续投入并形成产品与业绩正循环的企业，才有底气维持这种投入强度。
集采对国产医学影像企业是利好还是压力？
集采在强调以量换价的同时，也再次强调鼓励采购国产设备。大幅降价主要集中在中低端品类，高端设备几乎不受影响；中低端降价会加速中小国产厂商退出，而联影、迈瑞、东软等企业更看重的是对 GPS 份额的蚕食。