国内CT市场的新增销量份额已经登顶,但这并不等于增长见顶。按新增销售台数统计,联影医疗在2020年市场占有率排名国内第一;2021年公开招标中其销量占比22.13%,而销售额占比仅15.14%。 这组数字揭示了当前CT市场的核心结构性特征:台数份额与金额份额并不同步。后续市场空间的扩张,主要不由台数驱动,而取决于高端机型占比改善、基层与经济型配置扩容,以及影像检查需求本身的自然增长。

量增价低:份额背后的结构性落差

2021年我国公开招标采购CT共3677台,成交金额234亿元。销量榜上,GE以22.21%居首,联影22.13%紧随其后,西门子18.39%、飞利浦12.73%、东软11.59%。但销售额榜上,GE为27.46%、西门子23.85%、飞利浦16.18%,联影为15.14%。前十名合计看,数量上国产品牌占41.65%,金额上仅占26.52%。

差距的来源清晰:联影和东软在64排以下CT领域竞争力已不输GPS三家,而64排以上高端CT领域仍有差距。低端放量、高端缺位,是"销量第一、金额落后"的直接原因。

增长从哪里来

一是高端机型替换。 64排以下CT国产化率已超过50%,而64排以上国产化率不到10%。未来64排以上高端CT和针对下沉市场的经济型CT,被灼识咨询列为中国市场的主要增长点。

二是基层配置缺口。 2019年中国每百万人CT保有量约18.2台,仅为美国同期水平的约三分之一,下沉市场仍存在明确的设备配置需求。

三是市场规模的绝对扩张。 按出厂价口径,中国CT市场规模2019年约117.6亿元,2020年受新冠疫情影响需求大增、达到约172.7亿元并透支了短期需求,灼识咨询预计2030年将达290.5亿元,年复合增长率5.3%。全球口径下,2020年约135.3亿美元,预计2030年约215.4亿美元,年复合增长率4.8%,其中亚太地区同期年复合增长率预计达6.5%。

台数还是单价

销售额份额的提升,取决于高端产品占比的改善,而非台数的继续堆叠。64排以下市场国产化率已高、增量空间相对有限;64排以上高端市场国产化率不足10%,才是金额份额的弹性所在。因此判断医学影像市场后续增长,关键变量是单价结构而非出货台数。

常见问题

联影CT的国内份额到底处于什么位置?

按新增销售台数统计,联影医疗在2020年市场占有率排名国内第一;2021年公开招标销量占比22.13%,位列第二。但同期销售额占比为15.14%,与销量排名存在明显落差。

为什么销量第一、销售额却不是第一?

因为产品结构集中在64排以下机型。该区间国产化率已超过50%、单价相对较低,而64排以上高端CT国产化率不到10%,单价更高、金额贡献更大,仍主要由进口品牌占据。

医学影像市场的增长主要靠台数还是单价?

从数据看更依赖单价结构改善。64排以上高端CT和面向下沉市场的经济型CT被列为未来主要增长点,前者决定金额份额,后者决定覆盖广度,两者共同支撑市场规模向2030年约290.5亿元(出厂价口径)的预期。