国内影像设备企业营收增速差异背后，产业链上游核心部件格局如何演变？

国内影像设备企业营收增速差异背后，产业链上游核心部件格局如何演变？

国内影像设备厂商与外资巨头的营收增速差距，核心驱动之一正是上游核心部件供应链格局的深刻变化。 以行业代表企业数据为例，联影医疗2020年国内影像业务估算营收为55亿元，增速高达93%；而西门子医疗同期国内业务估算营收为95亿元，增速仅为3%。东软医疗以18亿元营收实现48%的增速，同样显著快于外资巨头。这种增速分化背后，是国产厂商在探测器、高压发生器、球管等核心部件上逐步突破技术壁垒、推动供应链国产化替代的长期积累。

增速分化的产业背景：从“GPS的天下”到国产崛起

医学影像设备是医疗器械行业中技术壁垒最高的细分市场，长期呈寡头垄断局面。GE医疗、飞利浦医疗、西门子医疗（即“GPS”御三家）凭借深厚专利和技术积累，曾占据国内高端影像90%以上的市场份额。然而过去十年间，国产医学影像设备企业异军突起，不但在中低端产品上大幅提升市占率，在中高端产品方面也占有一席之地。部分国产企业已通过技术创新实现弯道超车，进口产品垄断的格局正在发生变化。

这一转变直接反映在营收数据上。根据行业代表企业2020年国内影像业务估算营收对比，国产厂商增速全面领先：

注：各公司影像收入按国内业务占比估算，西门子医疗营收增速为国内业务增速，其余公司增速为影像业务增速。

上游核心部件：技术壁垒与国产化路径

医学影像设备是典型的多学科融合产业，全球核心零部件生产技术长期集中在少数企业手中。国产设备在关键零部件上对进口的依赖，不仅使产业受到不确定的国际关系影响，也严重限制了中国高端医疗装备产业在全球竞争中的未来发展。

掌握磁共振磁体、CT球管等核心部件的研发能力，不仅可以降低设备生产成本，也为产品未来可持续更新迭代打下基础。这正是国产厂商实现高增长的关键支撑——随着产品核心技术被逐步攻克、产品品质与口碑崛起，国产设备在中高端市场的竞争力持续增强，反过来又拉动了对上游国产核心部件的需求，形成上下游相互促进的良性循环。

政策驱动与行业前景

自2014年起，中国医学装备协会受卫计委之托开展优秀国产医疗设备产品遴选工作，持续释放加快医疗器械国产化进程的信号。2021年，新修订的《医疗器械管理条例》正式实施，将医疗器械创新纳入政策发展重点，优先审评审批创新医疗器械，加快推进医疗器械产品进口替代。

在市场需求及政策红利的双轮驱动下，中国医学影像设备市场持续增长，2020年市场规模已达537.0亿元，预计2030年市场规模将接近1100亿元，年均复合增长率预计达7.3%。医学影像设备已成为我国医疗器械市场规模最大的子行业，约占整个行业的16%。随着医疗新基建推进和“互联网+医疗”模式发展，掌握上游核心部件能力的国产厂商有望在产业升级中占据更有利位置。

常见问题

为什么国产影像设备厂商增速远超外资巨头？

核心在于国产厂商通过攻克核心部件技术，实现了产品品质与口碑的崛起，在中低端市场大幅提升市占率的同时，中高端产品也占有一席之地。相比之下，外资巨头基数较大且国内市场增速放缓，导致增速差距明显。

影像设备的核心部件主要有哪些？

主要包括磁共振磁体、CT球管、探测器、高压发生器等。这些部件的生产技术长期集中在少数海外企业手中，是医学影像设备技术壁垒的重要来源。国产厂商掌握这些核心部件的研发能力，是降低生产成本、实现产品可持续迭代的基础。

国产化进程的政策支持有哪些？

国家多部门持续释放加快医疗器械国产化进程的信号，包括自2014年起中国医学装备协会开展的优秀国产医疗设备产品遴选工作，以及2021年新修订的《医疗器械管理条例》将医疗器械创新纳入政策发展重点，优先审评审批创新医疗器械，加快推进进口替代。