分级诊疗推动优质医疗资源下沉，医学影像产业链上下游格局发生了哪些变化？

自2012年医改以来，国家持续出台鼓励分级诊疗、推动优质医疗资源下沉的政策，为医学影像设备打开了新的市场空间。在需求与政策红利双轮驱动下，医学影像产业链的角色正在重构：上游核心零部件从“卡脖子”环节转向自主攻关重点，中游整机厂商借国产替代加速崛起，下游基层医院与县域医共体成为新增采购的重要方向。 整个行业也由过去少数外资巨头主导的格局，逐步走向国产与国际品牌并跑。

政策如何打开基层市场

医学影像设备是医疗器械行业中技术壁垒最高的细分市场，也是医生诊断的“第三只眼”——在目前的医学检测手段中，医学影像数据占据约90%的医疗信息，是疾病筛查和诊治最主要的信息来源。

长期以来，这一市场被视为GPS（GE医疗、飞利浦医疗、西门子医疗）的天下，三家曾占据国内高端影像90%以上的市场份额。分级诊疗与优质医疗资源下沉政策的推进，把设备需求从三甲医院向基层延伸，为国产设备提供了新的增量入口。在市场需求及政策红利的双轮驱动下，中国医学影像设备市场持续增长，2020年市场规模已达537.0亿元，预计2030年将接近1100亿元，年均复合增长率预计达7.3%，目前约占我国整个医疗器械行业的16%，是规模最大的子行业。

上下游格局的三重变化

上游：核心部件自主攻关。 磁共振磁体、CT球管等核心部件的研发能力，直接决定设备成本与迭代空间。掌握这些环节，既能降低生产成本，也为产品可持续更新打下基础。

中游：国产整机加速崛起。 伴随国产医疗设备整体研发水平进步，部分国产企业已通过技术创新实现弯道超车，进口垄断格局正在变化。以2020年国内影像业务估算营收为例：

（各公司影像收入按国内业务占比估算；资料来源：Wind、联影医疗招股书、信达证券研发中心）

下游：采购链路向基层延伸。 公立医院的产品升级、智慧医疗、“区域化医联体”等环节被提上改革日程，医疗新基建成为今后一段时间医药行业的主题。同时，5G网络与云服务加速了“互联网+医疗”，远程医疗成为医学影像设备的重要发展方向，软硬一体化与AI阅片、辅助诊断的结合也在展现竞争力。

常见问题

分级诊疗为什么会影响医学影像产业链？

分级诊疗推动优质医疗资源下沉，使基层和县域医疗机构产生新的设备配置需求，从而改变上游零部件、中游整机与下游终端的供需关系。政策与需求双轮驱动下，市场空间被进一步打开。

国产医学影像设备目前处于什么位置？

过去GPS三家曾占据国内高端影像90%以上份额，近十年国产企业异军突起，在中低端产品上大幅提升市占率，在中高端也占有一席之地。2021年新修订的《医疗器械管理条例》实施，将创新纳入政策重点，加快推进进口替代。

产业链未来的关键变量有哪些？

一是磁共振磁体、CT球管等核心部件的自主能力，二是远程医疗与软硬一体化、AI算法的融合程度。这些环节的进展，将影响各环节在产业链中的角色与话语权。