分级诊疗推动优质医疗资源下沉，正在改变医学影像检查的流量分布，而产业链的价值分配也随之重塑。医学影像产业链的价值高度集中于上游核心零部件与技术环节：全球核心零部件生产技术集中在少数企业手中；中游整机厂商的价值份额，则取决于磁共振磁体、CT球管等核心部件的自研能力与软硬一体化水平。 掌握核心部件研发能力，既能降低设备生产成本，也为产品后续迭代打下基础，是价值分配中的关键变量。

上游：核心零部件是价值高地

医学影像设备是医疗器械行业中技术壁垒最高的细分市场，属于典型的多学科融合产业。全球市场长期以来呈寡头垄断局面，核心零部件生产技术集中在少数企业手中，高壁垒使全球格局长时间相对稳定。

国产设备在关键零部件上对进口的依赖，不仅使产业受不确定的国际关系影响，也限制了中国高端医疗装备产业在未来全球竞争中的位置。因此，能否掌握磁共振磁体、CT球管等核心部件的研发能力，直接决定企业在产业链中的议价地位。

中游：软硬一体化决定整机竞争力

整机环节的竞争力，取决于核心部件自研与软硬一体化能力。AI算法与硬件融合可以提升设备的智能程度；而软件功能的有效释放，需要硬件系统架构支撑及人机交互的运用，从而让AI产品具备良好的使用界面和应用体验。

5G网络与云服务的发展加速了“互联网+医疗”模式，解决了医学影像的传输问题，远程医疗相关产品成为行业的重要发展方向。目前国内外已上市多款医学影像AI产品，在AI阅片、辅助诊断、疫情防控等领域开始展现出竞争力。

下游：分级诊疗改变检查流量

在医学检测手段中，医学影像数据占据90%的医疗信息，是疾病筛查和诊治最主要的信息来源。自2012年医改以来，鼓励分级诊疗、推动优质医疗资源下沉的政策，为医学影像设备销售打开了新的市场空间。

在市场需求及政策红利双轮驱动下，中国医学影像设备市场持续增长，2020年市场规模已达537.0亿元，预计2030年将接近1100亿元，年均复合增长率预计达7.3%（数据来源：灼识咨询，以出厂价口径计算）。目前该市场规模约占我国整个医疗器械行业的16%，已是我国医疗器械市场规模最大的子行业。

常见问题

医学影像产业链的价值为什么集中在上游？

因为核心零部件技术壁垒最高。全球医学影像的核心零部件生产技术集中在少数企业手中，整机厂商若不具备自研能力，就需外购关键部件，价值自然向上游集中。

分级诊疗如何影响医学影像的价值分配？

分级诊疗推动优质医疗资源下沉，改变了检查流量在各级医疗机构间的分布，为设备销售打开新的市场空间，也使下游服务环节的格局随之调整。

软硬一体化对整机厂商意味着什么？

软硬一体化是行业未来的发展趋势。AI算法与硬件融合可提升智能程度，而软件功能的有效释放依赖硬件系统架构支撑及人机交互运用，两者协同才能形成良好的使用体验。