高温合金国产替代进程正在加速，但距离完全的自主可控仍有明确差距。 根据行业调研数据，当前国内高温合金总需求约2万吨，其中国产供给约1万吨，自给率约为50%。预计到“十四五”末期，国内高温合金整体需求将提升至3万吨左右，届时国产产能需达到2万吨，自给率目标提升至67%。这意味着未来几年内，国产替代空间高达1万吨，核心任务是从进口依赖转向本土产能覆盖。
国产替代的驱动力：扩产与需求共振
高温合金的国产替代主要依托两条路径：现有牌号扩产与新产能建设。行业龙头企业如抚顺特钢，其变形高温合金产能在2023年底前预计达到1万吨，是目前唯一具备转动件（如牌号4169）供货能力的企业，航空航天领域市占率超过80%。西部超导则计划在“十四五”末期做到行业第二，其产能有望从2000吨提升至6000吨。此外，钢研高纳、图南股份等企业也在积极扩建铸造、变形高温合金产线。
需求侧，当前高温合金进口量约1万吨，主要用于填补国内高端牌号（如单晶叶片、粉末合金等）的缺口。随着军备提升和航空发动机国产化加速，这1万吨进口份额将成为国产厂商的直接替代目标。西南证券研报指出，高温合金属于“耗材”，在发动机中不可替代，因此国产替代的刚需属性极强。
面临的挑战：封锁与技术壁垒
海外巨头如Carpenter、Special Metals等在高端高温合金（如单晶、粉末合金）领域长期实施技术封锁，导致国内在转动件、高性能母合金等核心环节仍需依赖进口。国内企业虽在变形高温合金（如抚顺特钢的GH4169）上实现突破，但在铸造单晶叶片、粉末冶金等前沿领域，仍处于追赶阶段。此外，镍价波动对成本影响显著——高温合金中镍成本占比约68%，2022年镍价暴涨曾导致企业毛利率承压，不过随着镍价回归长期中枢（约14万元/吨），成本端压力已逐步缓解。
常见问题
### 高温合金的国产替代主要靠哪些企业？
核心企业包括抚顺特钢（变形高温合金龙头，市占率约60%，航空航天领域超80%）、钢研高纳（铸造高温合金龙头，产能约3000吨）、西部超导（规划产能6000吨，目标行业第二），以及图南股份（少数能同时批量化生产变形、铸造高温合金的企业）。
### 海外巨头的技术封锁如何影响国产化进程？
封锁主要集中在单晶叶片、粉末高温合金等高端领域，导致国内在转动件、高性能母合金上仍需进口。但国内企业通过现有牌号扩产（如抚顺特钢的GH4169）和新牌号研制（如GH4720Li、GH4738等）逐步突破，同时推进设备国产化，缩短差距。
### 高温合金的国产替代空间有多大？
当前国产供给约1万吨，进口约1万吨，总需求2万吨。到“十四五”末期，总需求预计增至3万吨，国产产能需提升至2万吨，即新增1万吨国产替代空间，相当于当前进口量的全部份额。