国内氖气供给与乌克兰相当，半导体材料国产替代在稀有气体领域已具备自主供应基础，但整体电子特气国产化率仍不足15%，高端认证是当前最关键的突破方向。电子特气作为“半导体的血液”，国产替代路径清晰：大宗气体已实现自主化，特种气体正从“能做”向“通过国际大厂认证”迈进。

国内氖气供给：具备自主供应能力

在稀有气体领域，国内供给能力已具备相当基础。公开数据显示，乌克兰的氖气供给占比大约在四五十左右，而国内的供给规模与乌克兰相当，这意味着在关键稀有气体上，国内已具备自主供应的底气。

不过需要理性看待的是，氖气的市场规模仅约1亿美元左右，在整个电子特气版图中体量有限，能贡献的业绩弹性其实很小。真正值得关注的是整个电子特气赛道的国产化进程——目前电子特气国产化率还不到15%，市场主要被美国空气化工、法国液化空气、日本大阳日酸、德国林德集团等国际巨头占据。

国产替代路径：从大宗自主化到特气高端认证

国产替代的路径呈现出清晰的递进层次。大宗气体因属于资本密集型、技术壁垒相对不高，国内已实现自主化；而电子特气因品类繁多、纯度要求极高，国产化进程仍在爬坡。

电子特气的两大技术瓶颈在于气体的提纯与混合气体的精确配比。随着芯片制程进入纳米时代，气体纯度至少要达到5N，先进制程更要求6N以上，这对国内厂商的工艺能力提出了很高要求。

在突破方向上，国内已有多家公司在不同特气单品中实现突破。以华特气体为例，其自主研发的4种光刻混合气已通过阿斯麦（ASML）认证，锗烷产品也通过了海力士及英飞凌认证，还有更多产品获得中芯国际、合肥长鑫等国内晶圆厂的认证。华特气体目前能够规模化供应的产品高达20多种，部分产品纯度和品质已达到国际先进水平。

认证壁垒：国产替代的关键关卡

国产电子气体虽蓬勃发展，但真正通过终端客户认证的厂商依然很少。多数国内气体公司因创新能力相对缺乏、稳定供应高品质产品能力不足，难以直接进入终端供应链，只能为国际大厂做代工。例如凯美特气生产的混合气体已能满足阿斯麦光刻机需求，但因缺少认证，暂时只能通过林德和法液空销售。

这也为筛选优质公司提供了标准——已获得海外终端厂商认证的气体公司，产品实力必然更为突出。在国产替代浪潮下，有实力的国内厂商获得认证只是时间问题。

常见问题

国内氖气供给真的能与乌克兰相当吗？

是的。根据行业研究数据，乌克兰的氖气供给占比大概在四五十左右，而国内的供给规模与乌克兰差不多，已具备自主供应能力。不过氖气市场规模仅约1亿美元，对业绩的弹性贡献有限。

电子特气国产化目前处于什么阶段？

电子特气国产化率还不到15%，仍属薄弱环节。大宗气体已实现自主化，特种气体领域国内多家企业已在不同单品实现突破，但通过国际终端客户认证的厂商依然较少，高端认证是当前最主要的瓶颈。

如何看待国产电子气体公司的投资价值？

认证情况是筛选优质公司的核心标准。已通过阿斯麦等国际大厂认证的企业，如华特气体，产品实力已获验证；而尚未获得认证但具备技术储备的企业，在国产替代浪潮下获得认证只是时间问题。