新能源车渗透率见顶后，车载光学下游应用场景和需求结构有何变化？

新能源车渗透率见顶后，整车销量增速放缓，但车载光学作为自动驾驶的“眼睛”，其下游需求结构正从依赖新车销量增长，转向单车搭载量与智能化配置渗透率提升。核心变化在于：需求驱动力从“整车渗透率”切换为“零部件渗透率”，激光雷达看国内、摄像头看特斯拉成为两条清晰的主线。

车载光学主要涵盖三大类：汽车视觉（前后摄像头等）、雷达系统（激光雷达、毫米波、超声波雷达）以及车内显示（HUD、氛围灯等）。其中，与自动驾驶直接相关的摄像头与雷达系统属于典型的增量市场——传统燃油车并未大规模搭载，而新一代智能电动车正在大面积普及。因此，即便新能源车整体渗透率增速放缓，只要自动驾驶渗透率仍在早期阶段，车载光学就依然具备结构性增长空间。

需求结构的分化：两条技术路线

不同车企在自动驾驶感知层选择了不同的技术路线，直接导致车载光学需求结构的分化。

国内车企普遍追求“安全冗余”，倾向于能配尽配。 除极氪外，国内主流车企均配备了激光雷达，同时搭载多颗摄像头、毫米波雷达与超声波雷达。这种“堆料”策略一方面是为了弥补算法层面的相对落后，另一方面也是出于安全冗余的考量。因此，国内路线对激光雷达、摄像头的需求量较大，单车搭载数量显著高于传统车型。

特斯拉则坚决走纯视觉路线。 特斯拉不采用激光雷达，并计划在后续车型中取消超声波雷达，将感知任务完全交给摄像头。这一选择建立在特斯拉较强的算法能力之上，其摄像头方案成为行业内的标杆。因此，特斯拉路线对摄像头数量与性能的要求更高，但对激光雷达的需求为零。

第三方方案供应商带来的间接需求

除车企自研外，国内华为、国外Mobileye等第三方自动驾驶方案供应商同样会带动上游光学部件需求。采用这些整体方案的车企，等同于变相采购了方案供应商所对应的摄像头及雷达产品。这意味着车载光学的下游需求不仅来自整车厂，也来自Tier 1（一级供应商）与方案商的间接采购，需求结构更加多元。

常见问题

新能源车渗透率见顶，为什么车载光学还是增量市场？

因为整车渗透率与零部件渗透率是两个维度。新能源车渗透率提升的是“电动化”，而车载光学对应的是“智能化”。自动驾驶渗透率仍处于早期阶段，大量新车正在从“无感知硬件”向“多传感器融合”过渡，单车搭载量提升带来的增量足以对冲整车销量增速放缓的影响。

激光雷达和摄像头，哪个需求增长更快？

两者对应不同的技术路线。国内车企普遍采用多传感器融合方案，激光雷达搭载率快速提升；特斯拉则坚持纯视觉路线，将摄像头作为唯一感知硬件。整体来看，激光雷达的需求增长主要由国内车企驱动，摄像头需求则同时受益于国内堆料与特斯拉纯视觉两条路线。

车载光学只包括自动驾驶用的传感器吗？

不止。车载光学还包括HUD（抬头显示）、氛围灯等车内显示与交互部件。但这类投显产品更偏向用户体验增配，与自动驾驶的“重新定义汽车”逻辑不同。在自动驾驶相关的光学部件中，摄像头与雷达系统才是与智能化渗透率直接相关的核心增量。