新能源车渗透率提升空间收窄后，车载光学市场规模的下一阶段增长动力，正从“整车销量驱动”切换为**“单车价值量提升”**——即由单车搭载的摄像头数量、激光雷达渗透率及配置升级来驱动。这一逻辑转变的核心在于：自动驾驶渗透率远未到顶，而车载光学是自动驾驶的“眼睛”，其增量空间比整车渗透率更值得关注。

渗透率见顶，增长逻辑切换

国内新能源车渗透率在2022年已达27%，提前撞线此前规划的2025年25%目标。渗透率不可能无限拔高，整车层面的增长斜率必然放缓。此时，投资与产业关注点应转向零部件渗透率视角，而非整车渗透率——车载光学正是这类“增量市场”的代表：传统燃油车上没有、新能源与智能汽车上大面积普及的传感器与光学部件。

单车价值量提升的三条主线

车载光学涵盖三大类：汽车视觉（摄像头）、雷达系统（激光雷达/毫米波/超声波）、车内显示（HUD、氛围灯等）。其中前两类与自动驾驶直接相关，是当前单车价值量提升的核心载体。

第一，摄像头数量与规格升级。 从主流车型配置看，单车摄像头数量已从个位数提升至10颗以上。例如小鹏G9搭载12颗摄像头，蔚来ET7为11颗，北汽极狐αS达13颗，上汽智己L7为12颗。特斯拉Model Y虽仅8颗，但其走纯视觉路线，对摄像头性能与算法要求极高。摄像头看特斯拉，是因其视觉技术路线标杆地位。

第二，激光雷达加速上车。 国内车企除极氪外普遍配备激光雷达，小鹏G9、上汽智己L7各配2颗，北汽极狐αS配3颗，长城机甲龙多达4颗。国内车企在激光雷达布局上领先海外，且因算法层面尚需安全冗余，倾向于“能配尽配”。激光雷达看国内，已是明确趋势。

第三，方案供应商带动上游放量。 华为、Mobileye、大疆、地平线等第三方自动驾驶方案商，为保障方案完成度会有对应上游供应商，采用其方案的车企等于变相采购这些供应商的摄像头与雷达，进一步扩大车载光学市场覆盖面。

常见问题

车载光学为什么是增量市场？

传统燃油车上没有大面积普及摄像头、激光雷达等自动驾驶感知设备，而新能源与智能汽车为满足辅助驾驶与自动驾驶需求，需要大量搭载。因此车载光学的增长不依赖整车销量，而取决于自动驾驶渗透率与单车搭载量的提升。

特斯拉与国内车企的光学路线有何差异？

特斯拉坚持纯视觉路线，不采用激光雷达，以摄像头为核心感知元件；国内车企除极氪外普遍配备激光雷达，追求安全冗余。两条路线各有技术逻辑，但都拉动了车载光学需求——激光雷达看国内，摄像头看特斯拉。

哪些车载光学部件值得关注？

三大类：汽车视觉（前后摄像头等）、雷达系统（激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达）、车内显示（HUD、氛围灯）。前两类与自动驾驶强相关，是当前单车价值量提升的主力；投显类产品更偏向用户体验增配，属于另一条成长线。