车载光学产业链的价值分配中，欧菲光处于“产能规模可观、客户结构独特”的中间环节位置。其镜头与模组产能均位居行业头部梯队，但价值含金量取决于所供应的感知类与成像类摄像头比例——两类产品在单价和毛利率上相差极大。欧菲光凭借收购索尼摄像头业务积累的日韩客户资源，以及理想L9、长城、北汽等国内客户，在产业链中扮演着重要参与者角色。
产能规模：镜头与模组双线布局
在ADAS摄像头领域，欧菲光的产能处于行业前列。镜头月产能约3kk，模组月产能约1.2kk，与联创电子（镜头3kk、模组0.8-1kk）基本相当，但低于舜宇光学（镜头8kk）。需要说明的是，上述产能为感知类与成像类摄像头的合计值，而两类产品在单价与毛利率上差异显著，因此产能数字本身并不能直接等同于盈利能力的强弱。
| 公司 | 镜头月产能 | 模组月产能 |
|---|---|---|
| 欧菲光 | 3kk | 1.2kk |
| 联创电子 | 3kk | 1kk |
| 舜宇光学 | 8kk | 0.5kk |
客户结构：日韩基本盘与国内增量
欧菲光的客户结构是其产业链位置的关键变量。由于收购了索尼的摄像头业务，欧菲光在日韩客户中市占率较高，涵盖本田、丰田、现代等主流车企；国内客户则包括理想、长城、北汽、奇瑞、北京现代等。在理想L9这款热门车型上，11颗8M摄像头中欧菲光供应4颗，舜宇供应其余7颗——这一分工直观体现了二者在产业链中的不同角色。
与同行对比，联创电子深度绑定特斯拉（HW4.0平台8颗摄像头由其供应，作为一供）及蔚来（8M摄像头独供），客户更偏新势力；舜宇光学基本盘在传统车企（奔驰、宝马、雷克萨斯等），同时覆盖理想L9、比亚迪、特斯拉。欧菲光的差异化优势在于日韩客户积累，这一资源在车载光学全球化分工中具有独特价值。
产业链定位：价值分配的关键变量
从价值分配角度看，欧菲光所处的镜头与模组环节，其盈利上限受制于两大因素：一是感知类与成像类摄像头的产品结构，二者单价与毛利率差异悬殊，高端感知类（如8M ADAS摄像头）的价值量显著更高；二是客户结构能否持续导入高价值量订单。欧菲光在理想L9中供应4颗8M摄像头，已进入新势力高端车型供应链，但相比联创在特斯拉、蔚来的深度绑定，以及舜宇在传统豪华车企的稳固地位，其单客户价值量仍有提升空间。官方表述将其定位为“困境反转”逻辑，即在产能与客户基础之上，盈利能力的修复取决于高价值产品占比的持续提升。
常见问题
欧菲光在车载光学产业链中属于什么环节？
欧菲光处于ADAS摄像头的镜头与模组制造环节，属于产业链中游的零部件供应商。其月产能镜头3kk、模组1.2kk，规模处于行业头部梯队，但价值含金量取决于所供应的摄像头类型是感知类还是成像类。
欧菲光的主要车载客户有哪些？
欧菲光的车载客户分为两类：日韩客户（本田、丰田、现代等，源于收购索尼摄像头业务的积累）和国内客户（理想、长城、北汽、奇瑞、北京现代等）。在理想L9的11颗8M摄像头中，欧菲光供应其中4颗。
欧菲光与联创电子、舜宇光学的产业链位置有何不同？
三家公司的客户结构差异明显：联创电子深度绑定特斯拉（作为一供）和蔚来（8M独供），舜宇光学以传统车企为基本盘并覆盖理想L9（供7颗8M摄像头），欧菲光则在日韩客户中市占率较高。产能方面，欧菲光镜头产能与联创相当，但低于舜宇。