在《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）》推动下，运营商网络安全投入占比从约2%提升至不低于10%，产业链上游中，安全软件厂商的受益弹性最大。根据行业趋势，安全硬件已进入稳定增长期，而安全软件市场占比预计将从2020年的24%提升至2025年的27%，成为下一阶段增长的主要驱动力。其中，与运营商深度绑定的安全软件龙头，如亚信安全，在运营商相关采购中已占据约10%的份额，有望成为最大受益者。
安全软件：受益弹性最大的环节
从产业链结构看，安全软件是运营商加大投入后弹性最大的环节。2020年国内安全软件市场规模约为92亿元，预计到2024年将增长至212亿元。安全软件主要包含三大子市场：身份与数字信任、SAIRO（安全分析、情报、响应和编排）以及终端安全软件。其中，SAIRO市场增速最快，预计2020-2024年复合增长率超过30%，将在2023年超越身份与数字信任软件成为规模最大的子市场。
在运营商加大投入的背景下，安全软件厂商将直接受益于采购量的提升。尤其是SAIRO和身份与数字信任软件，这类软件与运营商网络的安全监测、态势感知、身份认证等核心需求高度匹配。
龙头厂商的竞争优势
在安全软件各细分市场中，竞争格局相对分散，但龙头厂商已建立明显优势。在身份与数字信任软件市场，亚信安全以11.3%的份额位居第一，其次为数字认证（7.7%）和吉大正元（7.1%）。亚信安全侧重于综合性的身份安全技术应用，与竞争对手形成差异化竞争，且产品深度融入运营商系统，具有较高的客户粘性。
在SAIRO市场，奇安信以9.0%的份额领先，启明星辰集团（7.5%）和安恒信息（6.3%）紧随其后。终端安全软件市场中，奇安信以19.4%的份额占主导，亚信安全（10.9%）位居第二。亚信安全在运营商侧的优势尤为突出，2019年其为三大运营商提供的安全软件产品和服务占运营商相关采购额的10%，且2021年运营商收入占其总收入的58.52%。
常见问题
硬件厂商是否还有机会？
虽然安全硬件整体进入稳定增长期，但硬件市场占比仍将保持在44%左右（2025年预估），防火墙、入侵检测等成熟产品仍有存量替换和升级需求。不过，受益弹性上软件厂商更为突出。
哪些安全软件子市场增长最快？
SAIRO市场增速最快，预计2020-2024年复合增长率超过30%，将在2023年成为最大子市场。身份与数字信任软件目前规模最大（2020年约33亿元），终端安全软件规模约22亿元。
亚信安全的优势主要体现在哪里？
亚信安全在身份与数字信任软件市场连续多年保持行业第一，且与运营商深度绑定，运营商收入占比接近60%。其在运营商相关采购中约占10%的份额，是运营商加大网安投入后最直接受益的厂商之一。