光通信数据中心光模块市场规模持续扩张，全球龙头与份额梯队如何分布？

光模块是数据中心互连、5G承载网络与全光接入网络的基础单元，承担光电/电光转换功能。据Omdia报告，中际旭创2021年市场份额位居全球第二，约为10%，其中第四季度市占率高达12%；目前主要上市企业还包括新易盛、光迅科技等，头部厂商集中度较高。产品结构上，中际旭创2021年高端光通信收发模块实现营业收入72.61亿元，同比增长8.33%，占公司总营收的94.36%，体现出头部厂商业务聚焦与规模优势。

市场驱动：数通与电信双轮并进

光模块行业受益于数字流量对光通信带宽需求的持续提升。随着人工智能逐步应用与产业化带来算力需求和数据流量的加速增长，光模块市场有望进一步增长。据Lightcounting预测，光模块市场规模在未来5年将以CAGR14%保持增长，2026年预计达到176亿美元。

电信市场方面，相关数据显示，2021年全球宽带接入设备市场总收入上升至163亿美元，相比2020年增长12%，随着运营商进一步拓展千兆宽带业务，向10G PON升级已是大势所趋。数通市场方面，根据Cisco的数据，全球大型数据中心的数量从2016年的338个增长到2021年的628个，2016—2021年的复合增长率达到13%。LightCounting数据显示，以太网光模块的销售额在2021年达到46亿美元，同比增长25%。

技术演进：800G、硅光与CPO

随着数据中心光互连持续演进，当前有100G接入、400G等多种演进方案。根据LightCounting预测，200G光模块在2022年有望快速发展，随后400G的价值量将超过200G并有望在2024年超过100G；800G光模块将在2023—2024年之间开始得到规模化部署。目前800G光模块相关产品研发及标准化推进成为业界发展新趋势，国内外多个标准化组织已经竞相开展制定。

硅光技术与CPO（光电共封装技术）同样是产业研究的重点。前者基于硅和硅基衬底材料，利用现有CMOS工艺进行光器件开发和集成，在峰值速度、能耗、成本等方面均具有良好表现；据Yole预测，数据中心市场是硅光技术未来最主要的市场之一，其重要应用场景就是光模块，在2026年将达到4.5亿美金，五年复合增长率为26%。后者指交换ASIC芯片和硅光引擎（光学器件）在同一高速主板上协同封装，从而降低信号衰减、降低系统功耗、降低成本和实现高度集成。

竞争格局：头部厂商梯队分布

中际旭创在数通市场10G、40G、100G等光模块产品可保证快速量产和高质量交付，400G、800G等高端光模块产品研发技术行业领先，部分400G产品已实现量产；电信市场通过2019年收购成都储翰，实现固网接入用光电组件、无线接入用光电组件和PON系列光模块产品的量产。2021年公司开发了基于自研硅光芯片的高速模块，多个高速硅光产品已导入重点客户。公司在苏州、美国硅谷、新加坡、台湾和泰国等多地设有研发基地、生产基地及销售中心，能够为客户带来快速交付能力和具有竞争力的成本优势。

常见问题

全球光模块市场的龙头厂商是谁？

据Omdia报告，中际旭创2021年市场份额位居全球第二，约为10%，其中第四季度市占率高达12%。公司定位高端光模块整体方案解决商，打造了数通和电信市场全系列产品线。

中际旭创的业务结构如何？

2021年，中际旭创高端光通信收发模块实现营业收入72.61亿元，同比增长8.33%，占公司总营收的94.36%，是公司最主要的业务。2017—2021年，公司营收CAGR达34.42%，归母净利润CAGR达52.54%。

光模块行业未来有哪些技术方向值得关注？

当前100G单波、200G/400G光模块快速起量是发展热点；未来800G与相干方案标准正在制定，硅光技术与CPO是产业研究重点。据Yole预测，硅光技术在数据中心市场的应用规模在2026年将达到4.5亿美金，五年复合增长率为26%。