光器件占光模块成本37%，是光模块中最大的单一成本项，高于光芯片（19%）和集成电路芯片（22%）。这意味着光器件厂商在产业链中占据关键价值节点，但其切分蛋糕的能力取决于商业模式——平台型厂商通过一站式解决方案与垂直整合，正在获取更高附加值，典型代表如天孚通信。

价值分配的关键：从“卖零件”到“卖方案”

光器件市场细分而分散，产品种类繁多，单一器件厂商若只做“卖零件”的生意，议价空间有限。而一站式解决方案的价值在于：一方面提高下游客户的采购效率，另一方面可综合满足定制化需求，适合小批量零星采购，有助于提高下游厂商生产效率。

以天孚通信为例，这家以无源光器件起家的厂商，目前形成十三条产品线、九大集成解决方案，下游客户无需分散对接多家供应商，采购效率与定制化能力同步提升。这种模式增强了客户粘性，帮助公司与业界主流客户建立长期稳定的战略合作关系，成为多家业界主流客户的首选供应商。

平台型厂商的“双重护城河”

天孚通信的产业布局呈现清晰的“横纵双向”逻辑：横向从无源光器件延伸至有源光器件，并拓展至激光雷达领域——激光雷达的设计与制造需要大量光学器件、激光器等技术积累，与光通信产业链在光学领域的长期积累有共通之处，技术平台和产线具有一定复用性；纵向整合资源打造高速光引擎封装平台，在光芯片基础上集成各类光器件，产品集成度和复杂度较之前业务均有明显提升，价值量也随之提升。

研发投入强度也侧面印证了价值创造环节的定位。从光器件与光模块厂商研发费用率对比看，天孚通信（光器件）历年研发费用率普遍高于中际旭创、新易盛等下游光模块厂商，反映出光器件环节对技术迭代与精密制造能力的依赖。

常见问题

光器件市场格局如何？

光器件市场呈现充分竞争格局，各类器件种类繁多，生产厂商多，市场化程度高。各厂商在各自擅长的领域发挥优势，形成在某类产品上特有的竞争优势。中国无源光器件产品竞争力相对较强，有源光器件产品在中低端细分市场初步具备产能，但还需进一步提升。

光器件厂商的“第二增长曲线”是什么？

激光雷达是主要方向之一。光通信厂商在光学领域的长期积累与激光雷达的设计制造有共通之处，技术平台和产线具有一定复用性。天孚通信目前已为部分激光雷达厂商提供小批量产品交付，并组织专人专项跟进。

一站式解决方案为何能提升客户粘性？

光器件产品种类多而分散，一站式采购一方面提高下游客户采购效率，另一方面可综合满足定制化需求。对客户而言切换成本高，对厂商而言则形成长期稳定的战略合作关系，这是平台型厂商在产业链价值分配中获取更高附加值的关键。