光器件是光模块的重要组成部分，据联特科技招股书披露，其在光模块成本中占比达37%，是产业链上游价值量较高的环节。从议价能力看，无源与有源环节呈现明显分化：中国无源光器件产品竞争力相对较强，产能逐渐达到国际水平，构成约30%的全球无源光器件销售市场份额；而有源光器件因缺少对关键技术的掌握、装备生产条件薄弱，目前仅在中低端细分市场初步具备产能，仍需进一步提升。加之光器件市场充分竞争、产品种类繁多、厂商众多、市场化程度高，各厂商只能在各自擅长的领域形成局部竞争优势，单一环节很难对下游形成强势定价权。下游光模块厂商与云厂商资本开支的波动，会沿产业链逐级传导价格压力，处于技术门槛较低、供给相对充裕环节的厂商，往往承受更大的价格调整压力。

两类器件的市场结构与议价基础

按是否需要外部电源驱动，光器件分为有源与无源两类。据Ovum统计，光有源器件占据大部分市场份额，占比约83%，光无源器件约占17%。份额结构之外，更关键的是能力结构：

  • 无源环节：国内厂商产能已逐渐达到国际水平，形成约30%的全球销售份额，具备一定的规模与成本基础，议价基础相对扎实。
  • 有源环节：高端关键技术仍待突破，国产厂商主要集中在中低端细分市场，在高端产品上议价空间相对有限。

从需求构成看，TOSA（光发射次模块）销售规模占比约50%，ROSA（光接收次模块）约占30%，预计未来仍以这两类产品为主要构成。

价格压力如何沿产业链传导

光器件细分市场小而分散，下游客户倾向采购一站式解决方案，以提高采购效率并综合满足定制化需求，这使具备多产品线垂直整合能力的平台型厂商更容易提升客户粘性。当云厂商资本开支提升、5G网络建设稳步推进时，中国光器件市场销售规模增速略高于全球市场；反之，需求波动也会沿链条向上传导。行业由此形成两条应对路径：一是攻破高端核心技术、提升核心产品国产化率；二是通过一站式解决方案打造平台、构筑成本优势，并横向拓展第二增长曲线。

常见问题

无源光器件和有源光器件的议价能力为什么不同？

核心差异在于技术门槛与供给格局。无源光器件国内产能已逐渐达到国际水平，构成约30%的全球销售市场份额，国产厂商具备规模与成本基础；有源光器件高端关键技术仍待突破，国产厂商主要集中在中低端细分市场，议价空间相对有限。

下游资本开支波动会怎样影响光器件价格？

光器件在光模块成本中占比37%，是成本传导的重要一环。下游需求收缩时，价格压力会沿产业链逐级向上传导，技术门槛较低、供给相对充裕的环节通常承受更大压力；具备平台化、一站式供应能力的厂商则更有条件缓冲波动。

光器件厂商的应对方向有哪些？

行业主要呈现三大趋势：攻破高端核心技术、提升核心产品国产化率；打造一站式解决方案平台以构筑成本优势；横向拓展第二增长曲线，例如向激光雷达等光学积累可复用的领域延伸。