根据长江证券预测，2026年全球光引擎代工市场空间或接近70亿元人民币，核心需求拉动来自AI集群、数据中心内部互联和CPO（共封装光学）交换机等高速数通应用场景。随着800G/1.6T光模块的规模化部署，高速光引擎作为光模块的核心组件，其代工需求正快速释放。
需求结构：数据中心与AI算力是主力
光引擎代工市场的主要需求来自高速数通市场，该市场规模在2026年预计达到54.2亿美金。其中，硅光与CPO方案占比逐年提升，到2026年预计占40%，这类方案对光引擎的代工依赖度高达90%。因此，AI集群带来的800G/1.6T光模块、数据中心内部互联以及CPO交换机，成为拉动光引擎代工市场增长的核心场景。
天孚通信：高速光引擎代工的核心玩家
天孚通信是国内稀缺的光器件平台型厂商，其高速光引擎封装平台是公司增长新动力。该平台主要覆盖硅光和激光芯片两种方案，产品已从小批量转入批量生产。公司通过整合无源光器件与有源光器件产品线，为下游客户提供一站式解决方案，在光引擎代工领域具备规模化量产优势。
常见问题
光引擎代工市场为何能接近70亿元规模？
主要得益于高速数通市场的持续增长，以及硅光和CPO方案渗透率的提升。这些新方案对代工依赖度高，且光引擎在光模块中价值占比约70%，从而推动代工市场快速扩容。
哪些下游场景对光引擎代工需求最强？
AI集群的800G/1.6T光模块、数据中心内部互联以及CPO交换机是需求最强的场景，这些场景需要高速、高集成度的光引擎来实现数据传输。
天孚通信在光引擎代工领域有何优势？
天孚通信拥有十三条产品线和九大集成解决方案，能够提供一站式服务。公司具备成本、人力资源和规模化量产优势，且已与多家业界主流客户建立长期稳定的合作关系。