光模块的光电转换原理已非常成熟，其核心作用是将电信号转换为光信号进行传输，再将接收的光信号转回电信号，从而利用光纤低损耗、远距离传播的优势。在此技术基础上，全球光模块龙头厂商的竞争格局正围绕高速率模块（如800G、1.6T）和下一代CPO（光电共封装）技术加速演变。中际旭创在数通市场（数据中心）具备显著领先优势，而Coherent（原Finisar）则在电信市场拥有传统优势；同时，以天孚通信为代表的国内厂商正通过为海外网络设备龙头供应光引擎，深度参与CPO产业链竞争。
光模块技术迭代与竞争驱动力
光模块作为光通信系统的核心器件，其封装方式持续演进以匹配传输带宽和速率增长。为了迎合光电器件性能提升，光模块从早期的GBIC、SFP等封装形式，逐步发展到支持100G、400G乃至更高速度的QSFP等系列。当前，AI算力需求的提升正推动云厂商增加资本开支，对800G光模块进行评估，预计需求将在未来集中爆发。 在这一背景下，厂商能否在高速率模块上实现量产和成本优势，直接决定了其市场份额的演变。
全球龙头厂商竞争格局
从竞争格局看，市场呈现分层特点。中际旭创在数据中心光模块市场占据领先地位，其半年报援引的CIR数据指出，CPO出货量预计将从800G和1.6T端口开始，2024至2025年开始商用。而Coherent（原Finisar）在电信侧光模块市场积累深厚。值得注意的是，CPO技术被视为光模块连接方式的划时代变革，其功耗低、带宽大的特点，使其成为实现高速率、大带宽网络的必经之路。 目前，思科、博通、英特尔等海外网络设备与芯片龙头已前瞻布局CPO，其中博通进展较快，已推出51.2T的CPO交换机。国内厂商则主要为海外龙头供应光引擎，代表厂商包括天孚通信、联特科技和博创科技。
常见问题
中际旭创在竞争中的核心优势是什么？
中际旭创在数据中心光模块市场具备较强竞争力，其作为龙头厂商，在800G等高速率模块的规模化交付上处于领先地位。同时，公司对CPO技术的商业化节奏有明确判断，根据其援引的数据，CPO市场将从2024-2025年开始商用。
Coherent在电信市场的地位如何？
Coherent（原Finisar）是电信侧光模块的传统优势厂商，在5G基建等电信应用场景中拥有深厚的技术积累和客户基础。其竞争实力主要体现在电信级光模块的可靠性、长距离传输性能以及系统级解决方案上。
国内厂商在CPO技术中的角色是什么？
国内厂商目前主要定位于为思科等海外网络设备龙头供应光引擎。其中，天孚通信进展最快，其高速光引擎产品已从小批量转入批量生产，并与思科等客户合作，产品设计通过验证后正在做可靠性测试。联特科技和博创科技也分别处于产品设计验证或送样阶段。