光伏压延玻璃产量增48.7%，钙钛矿规模化量产将打开多大市场空间？

光伏压延玻璃产量增48.7%，钙钛矿规模化量产将打开多大市场空间？

光伏压延玻璃产量同比增长48.7%，反映的是下游光伏装机需求的旺盛；而钙钛矿电池从百兆瓦级向吉瓦级量产迈进，其打开的市场空间将沿着组件销售、BIPV应用、以及TCO导电玻璃等配套材料三条路径同步扩张。 钙钛矿电池本质上是在玻璃上层层镀膜制成，因此玻璃在钙钛矿产业链中的角色，类似于硅片在晶硅产业链中的角色——这决定了TCO导电玻璃将成为钙钛矿量产过程中最直接的受益环节之一。

从光伏玻璃高增长看下游需求强度

根据国家工业和信息化部发布的数据，上半年光伏压延玻璃累计产量685.6万吨，同比增加48.7%，其中6月份光伏玻璃产量133.5万吨，同比增加55.1%。同期，上半年国内光伏发电装机量为30.88GW，同比增长137.4%。光伏玻璃产量的高速增长，是下游光伏应用市场需求旺盛的直接映射，也为钙钛矿电池未来的规模化放量提供了参照系——当一项光伏技术进入量产爬坡期，其对上游关键材料的拉动将呈现乘数效应。

钙钛矿量产的三条市场扩张路径

第一条路径是组件销售市场。 钙钛矿电池从实验室走向1GW、10GW级量产，意味着组件出货量将形成规模化收入。量产规模的扩大将摊薄单位制造成本，推动钙钛矿组件在性价比上逐步具备竞争力，从而打开地面电站和分布式电站的市场空间。

第二条路径是BIPV应用市场。 钙钛矿电池的轻薄、柔性特点使其在建筑光伏一体化（BIPV）场景中具备独特适配性。以亚玛顿为例，该公司与纤纳光电达成战略合作，双方将在玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等方面加强合作；同时亚玛顿募集资金中的5.57亿元用于超薄玻璃（1.6mm）生产，这种玻璃正是其与天合合作BIPV项目时所用到的材料。BIPV市场的拓展，将为钙钛矿组件开辟区别于传统电站的增量需求。

第三条路径是配套材料市场，尤其是TCO导电玻璃。 钙钛矿电池的结构决定了其对TCO玻璃的依赖——TCO玻璃在钙钛矿电池中作为基体承担导电功能，不同于晶硅中玻璃仅用于保护电池。目前国内掌握TCO导电膜玻璃技术且能量产的企业较少，金晶科技是其中之一，其自产品下线以来已与国内部分碲化镉、钙钛矿电池企业建立业务关系并开始供货。随着钙钛矿量产规模扩大，TCO玻璃的需求量将同步增长，而在线镀膜工艺因成本更低、成膜质量管控更优，未来更有可能成为主流路线。

常见问题

钙钛矿量产对TCO玻璃的需求有多大？

钙钛矿电池是在玻璃上层层镀膜制成，TCO玻璃相当于钙钛矿产业链中的“硅片”。随着钙钛矿从百兆瓦级向吉瓦级量产推进，TCO玻璃的需求量将随之同步扩张。目前国内能实现TCO导电膜玻璃量产的企业较少，金晶科技、洛阳玻璃、亚玛顿等是较具代表性的参与者。

在线镀膜和离线镀膜哪种路线更有前景？

在线镀膜在成本上占优，因为省却了二次加热过程，且成膜质量管控更好；离线镀膜的优势在于模块化生产、参数调整灵活，在产业化初期可能更有优势。但随着产业化进度加快，在线镀膜的优势会逐渐放大，未来更有可能成为主流路线。

TCO靶材市场格局如何？

TCO靶材（尤其是大尺寸高纯靶材）目前基本被日韩企业垄断，国内取得部分突破的公司相对较少，较知名的包括先导薄膜、壹纳光电以及A股上市的江丰电子。靶材分为高温FTO、中温ITO、低温AZO三类，其中ITO因含稀有金属铟，使用成本更高。