去胶设备国产化率已超90%，国内厂商如屹唐股份在产业链中具备较强议价能力，但呈现“上游受限、下游受益”的结构性特征。上游核心零部件的进口依赖限制了其对供应商的议价能力，而下游晶圆厂因国产替代需求旺盛，对国内设备商的议价能力相对较强。价格传导方面，上游零部件成本上涨可通过设备提价部分传导给下游，从而维持毛利率的稳定。
议价能力的结构性分化
上游议价能力：进口依赖形成制约
去胶设备的核心零部件（如射频电源）仍依赖进口，这限制了国内设备商对上游供应商的议价能力。由于高端零部件供应商集中度较高，国内厂商在采购时面临一定的价格刚性，难以通过大规模采购压低成本。
下游议价能力：国产替代带来主动权
下游晶圆厂出于供应链安全和国产替代需求，对国产去胶设备的接受度明显提升。在国内厂商如屹唐股份已占据市场主导地位（去胶设备国产化率超90%）的背景下，晶圆厂对国内设备商的议价能力较强，同时国内设备商也拥有一定的技术壁垒和客户黏性，能够维持合理的利润空间。
价格传导机制与毛利率稳定性
上游零部件涨价时，国内设备商可通过调整设备售价，将部分成本压力传导至下游晶圆厂。这种传导能力得益于国产替代趋势下客户对国产设备的依赖度提升，以及去胶设备技术迭代放缓带来的竞争格局稳定。因此，尽管上游成本存在波动，国内去胶设备厂商的毛利率仍能保持相对稳定。
常见问题
去胶设备国产化率高是否意味着竞争激烈？
国产化率高但主要厂商集中。以屹唐股份为代表的国内头部企业已占据主导地位，市场格局相对清晰，新进入者面临较高的技术壁垒和客户认证门槛。
上游零部件涨价对国内设备商影响大吗？
影响可控。国内设备商可通过提价部分传导成本，同时下游晶圆厂对国产设备的采购意愿较强，为价格传导提供了支撑，整体毛利率波动有限。
去胶设备领域未来成长性如何？
由于国产化率已超90%，国产替代空间相对有限，成长性主要来自下游晶圆厂扩产带来的设备需求增量，而非替代进口份额。