在半导体光刻胶的成膜树脂环节，全球格局呈现高度集中的海外主导特征。按官方资料表述，各类光刻胶所需的树脂几乎全部由海外厂商垄断，即便是较低端的G线环化橡胶树脂和I线线性酚醛树脂，我国也主要依赖进口，国产化水平很低；而高端一些的ArF树脂则面临“想买都买不到”的处境。整体来看，海外厂商在树脂环节占据主导地位，国内参与者数量有限、多集中于低端领域，成膜树脂因此被视为光刻胶实现自主可控绕不开的关键环节。
一、为什么成膜树脂是“卡脖子”环节
光刻胶由溶剂、光引发剂、成膜树脂和添加剂四类原材料构成，但含量占比不等于经济价值。按价值量衡量，成膜树脂是光刻胶最核心的原材料，约占总材料成本的50%，其次是占比约35%的单体，其余材料合计约15%。在部分高端品类中，树脂的价值量占比更高，例如ArF光刻胶的树脂价值量占比可达97%以上。
成膜树脂是一种高分子聚合物，可理解为由多种单体共聚而成。其结构设计涉及单体的种类与比例，会直接决定光刻胶能够形成的线宽，并影响曝光能量、边缘粗糙度等光刻工艺参数。正因如此，树脂环节的技术积累难以短期复制。
二、竞争格局：海外主导，国内参与度低
从产业化难点看，树脂的壁垒集中在合成技术与单体供应两端。
- 合成技术：树脂合成主要分为自由基聚合、阴离子聚合和活性自由基聚合。目前最常用的是自由基聚合，其优势是容易控制分子量、容易产业化，但分散度（PDI）难以控制得很小，导致无法满足部分光刻性能要求；阴离子聚合可以控制PDI，在更精细尺寸上实现更好的光刻效果，但工业化条件苛刻，只有少数公司在产业化上做得很好。活性自由基聚合尚未实现工业化。除技术本身外，企业还需在生产管理与质量控制上严格把关，保证每批产品质量一致，这背后更多是合成Know-how经验的积累。
- 单体供应：单体是合成树脂的核心原料，性能要求很高，例如纯度需达到99.5%，金属离子含量需小于十亿分之一。目前能够实现稳定供应这一要求的单体供应商只有四五家，因此单体的稳定供应同样是难点。
从全球参与者分布看，树脂环节的布局企业以日本、美国厂商为主，包括三菱化学、旭有机材、日本曹达、三井化学、住友电木、瑞翁、杜邦、陶氏化学、瀚森等；中国大陆已有彤程新材、圣泉集团、强力新材等企业布局，中国台湾地区则有台湾安智电子材料、长兴材料工业等。整体而言，海外厂商在树脂供应中占据主导，国内企业处于起步布局阶段。
三、国产替代的切入点
在光刻胶成品环节，官方资料提到，以徐州博康、晶瑞电材为代表的国产厂商已在KrF、ArF等领域实现了从零到一的突破。而在更上游的原材料端，国内布局正在铺开。
其中在单体领域，市场普遍认为做得最好的是徐州博康（A股华懋科技参股26%）。该公司最初从事化学定制合成，是几家日本光刻胶头部企业的中国合作商，主要提供原料单体的开发服务。经过多年积累，其已拥有品种最多、产量最大的KrF和ArF单体；尤其在ArF单体方面（共有200多种），覆盖了80%以上，部分单体甚至是其独家产品。据公司负责人透露，在外销方面，除信越化学外，其他头部光刻胶厂商都是其客户；在自用方面，公司已打通除单体以外的其他原材料，实现自主可控。
至于其他原材料，价值量占比不高，国内企业表现相对较好。例如溶剂的主要成分PMA（丙二醇甲醚醋酸酯），国内产能占全球总产量的35%；光引发剂领域，国产龙头久日新材的产品在国内市占率已接近三成。
常见问题
光刻胶成膜树脂为什么难国产化？
难点主要在两方面：一是树脂合成技术的Know-how积累，尤其是阴离子聚合的工业化条件苛刻，能做到稳定产业化的公司很少；二是单体稳定供应，单体纯度需达到99.5%、金属离子含量需小于十亿分之一，目前能稳定满足要求的供应商只有四五家。
全球成膜树脂的主要参与者有哪些？
树脂环节布局企业以日本、美国厂商为主，如三菱化学、旭有机材、日本曹达、三井化学、住友电木、瑞翁、杜邦、陶氏化学、瀚森等；中国大陆已有彤程新材、圣泉集团、强力新材等布局，中国台湾地区有台湾安智电子材料、长兴材料工业等。整体呈现海外主导、国内起步的格局。
国内在光刻胶原材料上进展如何？
在单体领域，徐州博康拥有品种最多、产量最大的KrF和ArF单体，ArF单体覆盖80%以上，且已打通除单体外的其他原材料。在溶剂、光引发剂等价值量较低的环节，国内企业已具备较强供应能力，例如国内PMA产能占全球总产量的35%。