抛光垫国产化率持续提升、市场规模扩张的核心驱动力，来自晶圆厂扩产带来的需求增量与国产厂商技术突破后的替代空间双轮驱动。一方面，国内主流晶圆厂持续扩产，为抛光垫创造了稳定的增量需求；另一方面，以鼎龙股份为代表的国产厂商已实现技术突破并量产，其硬垫产品覆盖28nm以上全部制程，直接对接成熟制程扩产需求，同时在存储芯片领域部分产品效率优于海外品牌，加速了进口替代进程。

晶圆厂扩产：国产抛光垫的确定性需求

半导体制造中，CMP（化学机械抛光）是仅次于光刻、刻蚀和薄膜沉积的第四大制造工艺，而抛光垫是CMP环节的核心材料之一，价值量占比达33%。国内晶圆厂的持续扩产，直接拉动抛光垫等CMP材料的用量增长。

国产替代的紧迫性也构成重要推力。全球抛光垫市场长期由美国杜邦主导，其份额高达79%，国内晶圆厂对抛光液和抛光垫的国产化诉求很高。在这一背景下，鼎龙股份作为国内唯一实现抛光垫量产的企业，其硬垫产品覆盖28nm以上全部制程，与当前国内成熟制程扩产的主流需求高度匹配。

技术突破：从硬垫到全制程覆盖

国产化率提升的关键在于技术壁垒的突破。抛光垫制作的难点在于聚氨酯的孔洞结构规整程度，这一技术专利曾长期掌握在海外巨头手中。鼎龙股份凭借在高分子合成领域的技术积累，填补了国内在抛光垫原材料和制作方面的专利空白，并实现了核心原材料的自产化。

在存储芯片领域，鼎龙股份的部分抛光垫产品效率优于海外品牌，能够有效降低用户成本，在存储扩产中具备替代优势。随着潜江工厂软垫产线投产，公司达成全系列和全制程的抛光垫生产能力，市场覆盖范围从成熟制程进一步延伸至先进制程，为国产化率的持续提升提供了更广阔的空间。

常见问题

抛光垫国产化率提升的主要受益者是谁？

鼎龙股份是国内唯一实现抛光垫量产的企业，其客户包括长江存储、武汉新芯、中芯国际、长鑫存储等国内主流晶圆厂，部分晶圆厂内已达到一供地位，是国产化进程的核心受益者。

国产抛光垫的市场空间有多大？

市场空间由两方面构成：一是国内晶圆厂扩产带来的增量需求，二是对海外厂商存量份额的替代。全球抛光垫市场长期由杜邦主导（份额79%），国产厂商的替代空间可观。

为什么存储芯片领域是国产抛光垫的突破口？

鼎龙股份的部分抛光垫产品在存储芯片领域效率优于海外品牌，且硬垫产品覆盖28nm以上全部制程，与存储芯片扩产的主流制程需求高度匹配，因此在存储扩产中具备明显的替代优势。