预制菜行业CR10不足14%，产业链上中下游的议价权分布并不均衡：上游受制于原材料成本波动，议价能力较弱；中游生产商竞争激烈、格局分散；下游B端渠道（大型商超、餐饮企业）凭借规模优势，议价能力相对更强。行业整体仍处于起步阶段，各环节的利润流向与企业的资源禀赋密切相关。

上游：原材料成本占比高，议价能力受制

预制菜行业上游是原料提供商，主要包括蔬菜、水产、畜禽等，产品以基础农产品为主，整体分布分散。这一环节的盈利水平容易震荡：一方面初级农产品价格受供需影响波动较大，另一方面原材料投入占预制菜产品总成本比重很高——以行业龙头味知香为例，其生产的预制菜直接原材料成本占总成本比例接近91%。高成本占比意味着上游价格波动会直接传导至中游生产商，企业对上游的议价空间相对有限。

中游：玩家类型多样，竞争激烈

中游是预制菜生产商，参与者类型多元，包括专业预制菜企业、速冻食品企业、餐饮企业自建央厨，以及上游原料生产商和下游零售渠道商的延伸布局。各类玩家各有优势：上游资源型玩家具备原材料把控和成本优势，专业预制菜企业产品成熟、专业度高，速冻食品企业拥有产能、渠道和冷链基础设施优势，餐饮企业则有稳定的客户群和品牌力。但行业进入门槛低、经营者众多，多数企业生产规模小，产品标准化程度低，整体竞争异常激烈。

下游：B端占主导，渠道议价力强

下游终端以餐饮和零售市场为主，呈现B端为主、C端为辅的消费结构，B端与C端份额占比约为8:2。B端以大型商超及餐饮企业为主，这类客户采购规模大、集中度高，对中游生产商具有较强的渠道议价能力。随着B端产业升级需求、C端饮食习惯改善与新零售模式三重共振，下游市场有望持续扩容，渠道端的主动权预计将进一步巩固。

常见问题

预制菜行业CR10数据是多少？反映了什么？

根据中商情报网数据，2020年我国预制菜行业CR10仅为13.6%，CR5仅为9.2%，其中绿进食品、安井食品、味知香分别占比2.4%、1.9%和1.8%。这一数据反映出行业格局高度分散，尚未形成具备绝对统治力的头部企业，市场竞争仍处于群雄并起的阶段。

中游生产商中哪类企业更容易建立竞争优势？

不同基因的企业优势各异。上游资源型玩家凭借原材料把控和成本优势切入，专业预制菜企业靠产品成熟度和渠道积累立足，速冻食品企业依托产能和冷链基础设施取胜，餐饮品牌型玩家则借助C端品牌效应在高端市场站稳脚跟。整体而言，具备供应链整合能力或品牌壁垒的企业，在长期竞争中更可能脱颖而出。

下游渠道的议价能力为何更强？

下游B端客户以大型商超和餐饮企业为主，采购规模大、需求稳定，且可选择的生产商众多，因此在价格和合作条件上掌握更多主动权。对中游生产商而言，能否进入大型B端客户的供应链体系，往往直接决定其订单规模和盈利稳定性。