全球射频前端模组市场长期由美日厂商主导，中国厂商凭借技术壁垒相对较低的LTCC滤波器，已在5G UHB频段的低端主集模组（LPAMiF/PAMiF）和低端分集模组（LFEM）中占据一席之地，但高端市场仍待突破。在接收端模组，村田和Skyworks凭借SAW滤波器能力占据主导；发射端模组则由Skyworks、博通、Qorvo三家美企垄断。中国厂商因SAW/BAW滤波器能力较弱，目前主要停留在低端模组环节。

全球竞争格局：美日厂商主导高端

射频模组可分为主集模组和分集模组，高端产品的核心都是滤波器（SAW或BAW），因此模组市场基本由滤波器厂商主导。2018年全球接收端模组市场中，村田占据48%、Skyworks占30%；发射端模组方面，Skyworks占38%、博通占34%、Qorvo占17%，三家美企合计份额近九成。发射端因需同时具备滤波器和PA能力，壁垒更高，村田因PA能力相对较弱，2018年发射端份额仅4%。

中国厂商的LTCC切入点

中国射频厂商因SAW和BAW滤波器能力较弱，过去主要停留在分立器件和集成度不高的模组中。5G时代，LTCC滤波器技术壁垒相对不高，国内厂商借此切入两类低难度模组：

  • 低端主集模组（LPAMiF/PAMiF）：用于5G UHB频段（N77/N79），以PA技术为主导，对滤波器要求较低。国内PA龙头唯捷创芯已量产LPAMiF模块，慧智微的PAMiF模组已应用于OPPO K7x，卓胜微的LPAMiF也已导入国内品牌手机客户。
  • 低端分集模组（LFEM）：同样用于5G UHB频段，以SOI射频开关和LNA为核心。卓胜微的LFEM模组进展最快，已大规模量产，据招商证券估算，其在安卓主要品牌中已占据30%以上份额。

高端模组：国产破局之路

目前国内尚无高端射频模组量产产品落地。唯捷创芯的低频PAMiD模组已有工程样品，性能接近国际先进水平；卓胜微在高端滤波器产线量产后，将重点拓展PAMiD模组。高端模组是获取更大成长空间和更高盈利水平的必由之路，但需要SAW/BAW滤波器技术的实质性突破。

常见问题

中国厂商为何选择LTCC滤波器切入？

因为LTCC滤波器技术壁垒相对不高，而高端模组核心的SAW/BAW滤波器能力国内尚弱。借助LTCC，国内厂商得以进入5G UHB频段的低端主集和分集模组市场，先在低难度领域建立量产能力。

低端模组与高端模组的核心差异是什么？

低端模组使用LTCC滤波器，核心价值在于PA（主集）或开关/LNA（分集）；高端模组以SAW/BAW滤波器为核心，技术难度和价值量显著更高，参考单价从低端主集的每颗0.4美元以上，到高端PAMiD的每频5美元以上。

国产高端模组进展如何？

国内尚无高端模组量产产品。唯捷创芯的低频PAMiD已有工程样品，性能接近国际先进水平；卓胜微计划在高端滤波器量产后拓展PAMiD模组。整体而言，高端破局仍依赖滤波器技术的实质性突破。