**赛诺菲退出糖尿病研发，反映的是全球糖尿病药物格局的一次结构性重塑；中国的位置可以概括为“胰岛素基本盘扎实、制剂出海提速，但在 GLP-1 等前沿创新上仍处于追赶阶段”。**从用药结构看，中国胰岛素及其类似物占比达 48%，远高于美国的 19%，而 GLP-1 受体激动剂在中美均约 3%，说明国内市场的重心仍在胰岛素，创新药的放量空间尚未打开。国内企业已在胰岛素产能与成本上形成优势，甘李药业自主研发的甘精、赖脯及门冬胰岛素注射液均已分别进入即将向美国 FDA 及欧洲 EMA 提交上市许可申请前的最后关键节点，2021 年海外销售收入增长 254.44%，制剂出海正在加速。
全球格局：跨国巨头收缩，中国企业接棒胰岛素
国际三大糖尿病巨头之一的赛诺菲，早在 2019 年就已宣布不再进行糖尿病领域的研发，诺和诺德胰岛素在华销售额也出现下降，赛诺菲两款胰岛素中标产品销售额下降 30%。跨国药企的收缩，为国产胰岛素腾出了替代空间。胰岛素专项集采打响了国产替代的第一枪，而这场战役的下一个节点在于两年后的第二次集采，届时各地医疗机构需重新报量。
中国位置：胰岛素有优势，GLP-1 仍在追赶
中美用药结构的差异，决定了中国企业的发力点。以下为两国主要降糖药品类的使用占比对比：
| 主要降糖药品种 | 中国 | 美国 |
|---|---|---|
| 胰岛素及其类似物 | 48% | 19% |
| 二甲双胍 | 37% | 19% |
| 磺脲类药物 | 20% | 3% |
| DPP-4 抑制剂 | 12% | 17% |
| α-糖苷酶抑制剂 | 12% | 8% |
| GLP-1 受体激动剂 | 3% | 3% |
| 格列奈类 | 4% | 8% |
| TZDs | 3% | 1% |
胰岛素占比近半，意味着中国在胰岛素产能与成本上具备现实优势，制剂出海是这条优势的自然延伸。但在 GLP-1 领域，中美占比同处约 3% 的水平，国内企业尚未形成明显身位。对于糖尿病赛道的国内玩家来说，降糖只能让你活下去，减肥才能让你活得好——在原有糖尿病管线持续推进的基础上，能否在 GLP-1 领域取得成功才是关键。
常见问题
赛诺菲退出糖尿病研发意味着什么？
赛诺菲自 2019 年起不再进行糖尿病领域的研发，属于跨国药企在全球范围内收缩该赛道的动作之一。这为国产胰岛素留出了替代与份额提升的空间，但并不意味着国内企业可以轻松接棒，后续竞争仍要看集采续约与医疗机构、患者的选择。
中国糖尿病药物在全球格局中处于什么位置？
中国是糖尿病第一大国，胰岛素使用占比高达 48%，在胰岛素产能与成本上优势明显，甘李药业等企业的甘精、赖脯、门冬胰岛素注射液已进入向 FDA、EMA 提交上市许可申请前的最后关键节点。但在 GLP-1 等前沿创新领域，国内企业与跨国巨头之间仍有差距，尚处追赶阶段。
胰岛素出海进展如何？
甘李药业提出未来 3 至 5 年“专业化、全球化、开放化、多元化”的战略路径，2021 年得益于巴西、土耳其等国际重点市场的销售增长，海外销售收入增长 254.44%。欧美市场方面，其三款胰岛素注射液已进入上市许可申请前的最后关键节点，后续进展需以监管机构的审评结果为准。