海外硅片大厂优先保供台积电三星，国内半导体材料厂商的国产替代窗口在哪？

海外硅片大厂优先保障台积电、三星等头部晶圆厂，对大陆供给相应收紧，这恰恰是国内半导体材料厂商加速国产替代的窗口。 硅片是半导体产业的基石，全球市场长期由信越化学、胜高等五大巨头主导，2020年信越化学占28%、SUMCO占22%、环球晶圆占15%，沪硅产业仅2%。海外供给向大厂倾斜后，大陆硅片供不应求的形势更加严峻，反而为以沪硅产业、立昂微、中环股份为代表的国产厂商打开了替代空间，其中12英寸硅片的突破进度尤为关键。

卡脖子在哪：供给集中与扩产缓慢

硅片环节的紧张，源于供给端的高度集中与扩张节奏偏慢。头部厂商在经历早年的供需失衡后，对扩产普遍谨慎，直到2021年下半年才陆续推出扩产计划。而硅片扩产周期较长，即便是经验丰富的大厂，从建厂到量产也需两到三年，新增产能释放偏慢。

需求端则持续向上。据胜高（SUMCO）测算，2021年全球12英寸硅片需求已达720万片/月，未来几年将保持9%以上增速，到2026年有望超过1000万片/月；8英寸需求约600万片/月，保持3%—5%的增长。供需错配之下，海外大厂优先保障台积电、三星等大牌晶圆厂，对大陆厂商供给减少，大陆供不应求的局面更为突出。

突破进度：12英寸硅片已有实质进展

目前，以沪硅产业、立昂微、中环股份为代表的国产厂商，已经突破了12英寸半导体硅片；神工股份、上海超硅等厂商也在不同细分领域有所突破。从产能布局看，国内厂商正持续扩张、加速追赶。

替代空间：良率是真正的分水岭

材料环节技术壁垒高，替代空间能否兑现，关键不在规模，而在良率。硅片上的微小瑕疵都会干扰芯片性能，良率更多考验厂家的技术积累。资料显示，日本两家头部企业12英寸片（28nm以上）良率可做到95%以上，国内企业普遍不到60%。良率通常要达到70%以后，规模效应才会凸显，因此对硅片企业而言，技术（良率）比规模更重要。

国内进展较快的沪硅产业旗下上海新昇，正片率在60%到65%之间，已能实现盈亏平衡，立昂微和中环的良率则在50%以下。这意味着国产替代的窗口已经打开，但从“能做”到“做好”，仍需长期的技术积累与良率爬坡。

常见问题

为什么海外大厂保供台积电、三星，反而利好国产硅片？

海外硅片大厂一般会优先保障台积电、三星这些大牌晶圆厂，对大陆厂商的供给相应减少，使大陆硅片供不应求的形势更加严峻。供给缺口为国内厂商提供了验证和导入的机会，加速了国产替代进程。

国内12英寸硅片目前进展到哪一步？

沪硅产业、立昂微、中环股份等已突破12英寸半导体硅片，其中上海新昇已建产能30万片/月，立昂微已建15万片/月，中环股份已建17万片/月并规划新建43万片/月。不过在良率上，国内企业与海外头部厂商仍有明显差距。

判断国产硅片厂商竞争力的核心指标是什么？

核心是良率而非单纯产能。资料显示，良率通常要达到70%以后规模效应才会凸显，国内12英寸片（28nm以上）良率普遍不到60%，提升良率需要长期的技术积累。