全球12英寸硅片市场正处在供不应求的紧张状态：据胜高（SUMCO）测算，全球12英寸硅片需求在2021年已达到720万片/月，预计到2026年有望超过1000万片/月。在信越化学与SUMCO之外，环球晶圆、Siltronic、SK Siltron共同构成全球五大厂商阵营，而国内以沪硅产业为代表的厂商正凭借扩产与良率提升，成为争夺12英寸硅片话语权的重要变量。
供需缺口：扩产谨慎与满产并存
需求高速增长的另一面，是供给端的谨慎扩张。全球半导体硅片市场长期由信越化学、SUMCO、环球晶圆、Siltronic、SK Siltron五大巨头主导，头部厂商对扩产极为克制，直到2021年下半年起才陆续公布扩产计划。然而，硅片扩产周期长达两到三年，即便经验丰富的大厂，从建厂到量产也需要两到三年时间，新增产能预计至少要到2024年初才能陆续投产。
与此同时，现有产能已趋饱和。2021年12英寸硅片厂商产能利用率已升至98%，且2021年三、四季度出货量基本持平，表明全球硅片产量已接近顶点。供不应求的形势预计要到2024年才能逐步缓解。
国内厂商：扩产提速，良率仍是关键
海外大厂优先保障台积电、三星等头部晶圆厂供货，大陆厂商获得的供给相应减少，这为国内硅片企业提供了加速替代的窗口。目前，以沪硅产业、立昂微、中环股份为代表的国产厂商已突破12英寸半导体硅片，并持续扩张产能。
| 厂商 | 12英寸硅片产线进展 |
|---|---|
| 沪硅产业（上海新昇） | 已建产能30万片/月，预计满产后总产能达60万片/月 |
| 立昂微（金瑞泓） | 已建产能15万片/月 |
| 中环股份 | 已建产能17万片/月，新建产能43万片/月 |
不过，硅片环节的技术壁垒最终体现在产品良率上。日本头部企业12英寸硅片（28nm以上）良率可做到95%以上，而国内企业普遍不到60%。良率需达到70%以后规模效应才会凸显，因此技术比规模更重要。目前国内12英寸（28nm以上）做得最好的是沪硅产业旗下的上海新昇，正片率在60%到65%之间，刚刚实现盈亏平衡；立昂微和中环的良率均在50%以下。
常见问题
全球12英寸硅片五大厂商是谁？
全球半导体硅片市场由信越化学、SUMCO、环球晶圆、Siltronic、SK Siltron五大巨头垄断，合计占据绝大多数市场份额。其中信越化学占比约28%，SUMCO约22%，环球晶圆约15%，Siltronic和SK Siltron各约11%。
国内哪家厂商在12英寸硅片领域进展最快？
沪硅产业是当前国内12英寸硅片领域的代表企业，其子公司上海新昇已建产能30万片/月，且是国内12英寸（28nm以上）良率最高的厂商，正片率在60%到65%之间。立昂微和中环股份也已具备12英寸产能，但良率均在50%以下。
12英寸硅片供不应求何时能缓解？
由于硅片扩产周期长达两到三年，头部厂商新增产能预计至少要到2024年初才能陆续投产，供不应求的形势预计要到2024年才能逐步缓解。在此之前，国内硅片企业有望借助这一窗口加速替代、提升市场份额。