半导体硅片当前处于供不应求状态：2021年全球12英寸硅片厂商产能利用率已达98%，接近满产；而新产能从建厂到量产需要两到三年，因此供需紧张预计至少要到2024年才开始缓解。需求端，据胜高（SUMCO）测算，2021年全球12英寸硅片需求为720万片/月，到2026年有望超1000万片/月；供给端，头部厂商在2021年下半年起才陆续推出扩产计划，新增产能释放仍需时间。
供需缺口有多大
从产能利用率看，2021年12英寸硅片厂商产能利用率已达98%，基本处于满产状态。需求方面，12英寸硅片需求仍在增长，8英寸硅片需求量约每月600万片，年增速约3%-5%。供给端受制于扩产周期，短期难以快速放量。
全球半导体硅片市场高度集中，信越化学、胜高等五大厂商占据主要份额。由于此前行业曾经历盲目扩张导致的供需失衡与价格下跌，头部厂商对扩产普遍谨慎，直到2021年下半年起才陆续公布扩产计划。
新增产能何时释放
硅片扩产周期较长，即使是信越、胜高等经验丰富的大厂，从建厂到量产也需要两到三年。从各厂商已披露的达产时间看：
| 厂商 | 预计达产时间 |
|---|---|
| SUMCO（日本佐贺县） | 2023年下半年 |
| SUMCO（台湾） | 2024年 |
| 环球晶圆 | 2023年下半年 |
| 信越化学 | 2025年 |
| SK Siltron | 2024年上半年 |
综合来看，大厂新增产能预计至少到2024年初才能陆续投产，供不应求的局面要到2024年才能缓解。
国内厂商的追赶机会
海外硅片大厂一般优先保障台积电、三星等大牌晶圆厂，对大陆厂商供给相应减少，大陆硅片供不应求形势更加严峻。目前，沪硅产业、立昂微、中环股份等国产厂商已突破12英寸半导体硅片，并持续扩产。不过，硅片环节技术壁垒高，良率比规模更重要——国内12英寸硅片良率与国际头部厂商仍有差距，提升良率是国产替代的关键。
常见问题
为什么硅片扩产需要两到三年？
硅片产线建设涉及厂房建设、设备安装调试、工艺验证等多个环节，即使是经验丰富的大厂也难以缩短周期。此外，硅片对纯度要求极高（9-11个9），良率爬坡也需要时间。
8英寸硅片和12英寸硅片哪个更紧缺？
两者都处于供不应求状态。12英寸硅片需求增速更高（年增9%以上），而8英寸硅片因产线折旧完成、在成熟制程和特色工艺上更有优势，需求也在持续增长。
供需紧张对国内硅片企业意味着什么？
海外大厂优先保障国际大客户，给国内硅片企业带来加速替代的机会。但硅片行业"良率重于规模"，国内企业需在提升良率上下功夫，良率达到70%后规模效应才会凸显。