车载光学产业链正经历产能快速扩张与需求结构性升级的双重周期。以舜宇光学为例，其车载镜头当前月产能为8kk（其中国内6kk、越南2kk），车载模组月产能为0.5kk，并计划在明年一季度末扩产至2kk。这一产能节奏反映了行业整体“镜头产能充裕、模组加速追赶”的供需格局，但需关注产能释放与车企采购周期之间的错配风险。
镜头与模组的产能现状
根据行业公开信息，舜宇车载镜头月产能达8kk，在全球车载镜头领域处于头部梯队。其中，国内基地承担6kk，越南基地承担2kk，形成双产地布局。相比之下，其车载模组产能当前为0.5kk/月，计划在明年一季度末扩至2kk，扩产幅度显著。这种“镜头先行、模组补强”的策略，与行业模组化、集成化趋势一致。
供需匹配的测算逻辑
从需求端看，全球汽车年销量约9000万辆，单车摄像头渗透率持续提升（从传统2-3颗向8-11颗演进），尤其是ADAS摄像头（8M像素等）的搭载量增长迅速。但需注意，镜头与模组并非完全对应：单颗模组需搭配多颗镜头（如理想L9的11颗8M摄像头中，舜宇供应7颗镜头）。因此，8kk镜头产能理论上可支撑数百万辆车的配置需求，而2kk模组产能则对应更具体的整车装配量。当前产能释放节奏，需结合车企量产爬坡周期（如新车型SOP时间）来评估实际消化能力，避免阶段性过剩。
常见问题
舜宇车载镜头8kk产能中，国内和越南各占多少？
国内基地月产能6kk，越南基地月产能2kk，合计8kk。
舜宇车载模组扩产后的目标产能是多少？
计划从当前的0.5kk/月，在明年一季度末扩至2kk/月，扩产规模达4倍。
当前产能能否匹配全球车载摄像头需求增长？
镜头端8kk产能具备较强支撑力，但模组端扩产节奏与车企采购周期之间存在错配可能，需关注具体车型的量产时间表。