国产海缆的进口替代已走过从“打破垄断”到“国内主导”的关键阶段，以东方电缆为代表的头部企业已在国内市场占据主导份额，但在高压直流等前沿领域及核心原材料环节，自主化进程仍在持续推进中。国产海缆替代进口的进程已行至“主场取胜、客场攻坚”的转折点——在常规交流海缆市场已实现大规模国产替代，但在500kV及以上超高压直流海缆的长期运行验证、核心绝缘材料自主可控等方面，仍有待进一步突破。

国产替代的里程碑：从1.5亿到32.7亿的跃升

东方电缆的崛起历程是国产海缆替代进口的缩影。公司于2006年在浙江宁波建成高压海缆生产工厂，此后海缆业务收入从2016年的1.5亿元增长至2021年的32.7亿元，五年间实现跨越式增长。从收入结构看，海洋业务（海缆系统与海洋工程）占比从2016年的9%提升至2021年的52%，标志着海缆已从附属业务成长为核心支柱。

这一增长背后是国内海上风电装机潮带来的需求爆发，也离不开国产企业在高压海缆技术上的持续突破。随着东方电缆、中天科技等第一梯队企业逐步掌握220kV及以上交流海缆和柔性直流海缆的制造能力，海外厂商在国内市场的垄断格局被打破。从国内市场份额看，2020年东方电缆与中天科技两家合计占比已超过70%，国产厂商在国内市场的主导地位基本确立。

当前进程：主战场已国产化，前沿阵地仍在攻坚

从技术维度看，国产海缆的替代进程呈现明显的分层特征：

  • 交流海缆（220kV及以上）：国产化已较为成熟，头部企业具备稳定的量产和工程交付能力，是国内海风项目的主流选择。
  • 柔性直流海缆：已实现自主突破并进入工程应用阶段，但电压等级和输送容量仍在向更高参数演进。
  • 超高压直流海缆（500kV及以上）：处于攻坚期，需要更长时间的挂网运行来积累可靠性验证数据。
  • 核心原材料与装备：高纯度交联聚乙烯（XLPE）绝缘料等关键材料、进口VCV立塔生产线的部分核心部件仍对海外存在一定依赖。

在产能布局上，头部企业正为下一阶段的替代深化做准备。东方电缆已形成宁波、阳江三大制造基地，其中广东阳江的超高压海缆南方产业基地规划建成后将形成年产300公里超高压交、直流海底电缆的产业规模；中天科技则在江苏南通、盐城和广东汕尾布局生产基地，并已与山东东营签约规划新基地。产能的扩张为国产海缆承接更大规模的海上风电项目提供了制造基础。

常见问题

东方电缆海缆收入增长为何在2018年出现跳升？

2018年东方电缆海缆系统收入从上一年的1.1亿元跃升至10.7亿元，海洋业务占比从7%升至38%。这一跳升主要源于国内海上风电项目在2018年前后进入集中招标和交付周期，叠加公司高压海缆产能与技术的成熟，使其得以大规模承接海缆订单。

国产海缆与进口产品相比还有哪些差距？

差距主要体现在两个层面：一是500kV及以上超高压直流海缆的长期运行验证数据积累仍需完善，这类产品对可靠性要求极高，需要时间验证；二是上游核心原材料（如高纯度交联聚乙烯绝缘料）和进口VCV生产线关键部件仍部分依赖海外供应，自主可控的产业链闭环尚未完全打通。

海缆行业的竞争格局是怎样的？

行业内一般将海缆企业分为三个梯队：第一梯队为东方电缆、中天科技和亨通光电，第二梯队为宝胜和汉缆，其余为第三梯队。其中，东方电缆与中天科技在市场份额上明显领先，2020年两家合计占据国内市场份额超过70%，亨通光电与这两家头部企业存在较大差距。