在 ADAS 摄像头领域，舜宇光学（简称舜宇）呈现“传统车企与新势力双线供货”的布局：其基本盘是奔驰、宝马、雷克萨斯等传统车企，新势力中理想 L9 的 11 颗 8M 摄像头里有 7 颗由舜宇提供。整体竞争格局上，舜宇、联创电子、欧菲光是三家主要参与者，分别对应“白马稳健”“新势力放量”“困境反转”三种位置，舜宇在实力与业绩表现上处于较具代表性的头部位置。
产能与环节：镜头强、模组仍在爬坡
车载光学按环节分为镜头与模组，两者的产能格局并不相同。舜宇镜头月产能为 8kk（国内 6kk、越南 2kk），在主要厂商中规模突出；模组月产能为 0.5kk，计划扩至 2kk。作为对照，联创电子镜头月产能 3kk、模组约 1kk，远期目标为 8kw 镜头加 6kw 模组；欧菲光镜头月产能 3kk、模组 1.2kk。可见舜宇的强项集中在镜头端，模组环节则处于扩产节奏中。需要说明的是，上述产能为感知类与成像类摄像头之和，两类产品在单价与毛利率上差异较大，判断实际含金量还需对应具体供应链。
客户结构：传统车企为基本盘，新势力为增量
客户结构是理解竞争格局的关键。舜宇的基本盘在传统车企，新势力里的代表案例是理想 L9——11 颗 8M 摄像头中供 7 颗，其余 4 颗由欧菲光提供；其客户名单还覆盖比亚迪、特斯拉。联创电子走的是自上而下路线，先拿下特斯拉与 Mobileye，特斯拉 HW4.0 的 13 颗 500 万像素摄像头中 8 个由联创供应、5 个由舜宇提供，模组订单则给到三星电机；同时联创是蔚来 8M 摄像头的独供，覆盖 ET7、ET5、ES7 等车型。欧菲光因收购索尼摄像头业务，在日韩客户中市占率较高，包括本田、丰田、现代，国内客户还有理想、长城、北汽等。
龙头地位的形成逻辑
舜宇的领先并非单点突破，而是三重因素叠加：一是从手机时代延续至今的制造与规模能力，使其在镜头环节具备产能优势；二是传统车企客户合作周期长、验证门槛高，一旦进入便形成较稳定的基本盘；三是在理想 L9 这类新势力旗舰车型上实现高份额供货，验证了其向新客户层级延伸的能力。联创的优势在于模造玻璃自制与大厂背书，欧菲光的看点则偏向业务修复，三者在不同客户层级与环节上各有位置。
常见问题
舜宇在 ADAS 摄像头领域的主要客户有哪些？
舜宇的基本盘是传统车企，包括奔驰、宝马、雷克萨斯等，同时覆盖理想 L9、比亚迪、特斯拉。其中理想 L9 的 11 颗 8M 摄像头中，舜宇供应 7 颗。这一结构体现了传统车企与新势力双线并进的供货特征。
舜宇的镜头与模组产能分别是什么水平？
镜头月产能为 8kk，其中国内 6kk、越南 2kk；模组月产能为 0.5kk，计划扩至 2kk。相比镜头端的规模优势，模组环节仍处在扩产过程中。上述产能为感知类与成像类摄像头合计口径。
车载光学的主要厂商如何区分竞争位置？
三家主要厂商定位不同：舜宇实力较雄厚、业绩表现较好；联创电子是 ADAS 摄像头放量的较大受益者，具备模造玻璃自制能力并绑定特斯拉、蔚来等客户；欧菲光则偏向业务修复逻辑，在日韩客户中市占率较高。三者分别在不同客户层级与镜头、模组环节展开竞争。