**舜宇光学在车载镜头端月产能已达8kk（国内6kk、越南2kk），但ADAS摄像头模组月产能仅0.5kk，计划扩至2kk。**这一“镜头强、模组弱”的结构一旦补平，意味着舜宇将从镜头供应商进一步切入模组环节，与联创电子、欧菲光及海外模组厂在ADAS摄像头模组赛道形成更直接的竞争，同时与Tier1的关系也从单纯供货转向竞合。

镜头端的规模底子

从产能结构看，舜宇的镜头优势明显：月产能8kk，其中国内6kk、越南2kk。这一体量使其在ADAS镜头供应上具备较强的规模基础，客户覆盖传统车企（奔驰、宝马、雷克萨斯），并在理想L9的11颗8M摄像头中供应7颗，同时也是比亚迪、特斯拉的镜头供应商。镜头端的规模与客户结构，是舜宇向模组端延伸的底气。

模组扩产后的竞合关系

当前模组端，联创电子月产能约0.8–1kk，欧菲光约1.2kk，舜宇仅0.5kk。若扩至2kk，舜宇在模组产能上将进入与联创、欧菲光同一量级甚至更高的区间。

但竞争并非简单的产能对撞。以特斯拉HW4.0为例，其13颗500万像素摄像头中，8颗由联创供应、5颗由舜宇提供，而模组订单交给了三星电机——镜头厂与模组厂之间存在明确的分工与替代关系。舜宇扩产模组，等于在原本由三星电机等模组厂承接的环节上增加自供能力，这既可能提升其在单車价值量中的占比，也可能改变与Tier1及模组厂的议价结构。

格局演变的关键变量

扩产只是起点，产能并不等同于出货。联创在模造玻璃上自供，欧菲光在日韩客户中市占率较高，各家均有各自的客户壁垒。舜宇能否把镜头端的客户关系转化为模组订单，取决于其模组良率、成本以及与Tier1的协同能力。份额与议价能力的变化，需结合后续实际出货与定点情况观察。

常见问题

舜宇扩产至2kk后，是否会直接冲击联创和欧菲光？

短期内更多是格局上的增量竞争，而非简单替代。联创在特斯拉、蔚来等客户上有明确的一供地位，欧菲光在日韩客户中基础较深，舜宇扩产会加剧模组环节的竞争强度，但各家客户结构不同，实际份额变化需看定点与出货。

舜宇的镜头优势能否直接转化为模组优势？

镜头与模组是不同环节，特斯拉HW4.0的案例显示镜头供应与模组订单可以分离。舜宇的镜头规模是基础，但模组能力还需在良率、成本和客户验证上兑现，二者不能简单等同。

模组扩产后，舜宇与Tier1的关系会如何变化？

可能从单纯供货走向部分环节的竞合。舜宇增加模组自供能力后，在部分项目中与Tier1及模组厂既有合作也有竞争，具体关系取决于项目分工与客户选择。