车载光学产业链中，镜头与模组是两个分工不同的环节，产能结构的差异本身就映射出价值分配的差异。舜宇光学镜头月产能为8kk（国内6kk、越南2kk），而模组月产能仅0.5kk，计划扩至2kk——镜头端产能远大于模组端。在特斯拉HW4.0平台的13颗500万像素摄像头中，8颗由联创供应、5颗由舜宇提供，但模组订单交由三星电机承接。这意味着舜宇在特斯拉项目中主要承担镜头角色，模组环节由第三方完成，产业链价值在镜头、模组、整车客户之间分层分配。

镜头与模组：分工不同，价值逻辑不同

镜头与模组虽处同一产业链，但承担的工序与角色并不相同。镜头是光学元件环节，模组则是将镜头与其他部件集成为可交付摄像头的环节。资料指出，感知类与成像类摄像头在单价及毛利率上相差极大，因此仅看总产能不足以判断含金量，需对应具体供应链位置来看。

舜宇镜头产能8kk、模组产能0.5kk的结构，说明其在镜头端具备规模优势，而在模组端的产能布局相对有限。模组订单交由三星电机等第三方承接，反映的是不同厂商在产业链中各环节的分工选择。

产能结构背后的产业链话语权

从产能对比看，舜宇在镜头端的规模远大于模组端。模组产能计划从0.5kk扩至2kk，说明模组环节仍在建设推进中。

这种结构对产业链话语权的影响体现在：镜头端产能充裕的厂商，在镜头供应上具备较强的交付能力；而模组环节若依赖外部承接，则在模组订单的分配上由承接方主导。不同环节的产能布局，决定了厂商在产业链中的角色定位与议价位置。

常见问题

舜宇越南2kk镜头产能意味着什么？

舜宇镜头月产能合计8kk，其中越南2kk、国内6kk。越南产能是其镜头端全球布局的一部分，与模组端0.5kk的产能形成明显对比，说明公司在镜头环节的产能投入远大于模组环节。

为什么模组订单会交给三星电机等第三方？

在特斯拉HW4.0平台中，联创与舜宇提供摄像头镜头，但模组订单交由三星电机承接。这体现的是产业链分工：镜头厂商专注光学元件，模组集成环节由具备模组产能的厂商完成。不同厂商在镜头与模组环节的产能布局不同，决定了订单的实际流向。

镜头与模组在价值分配上有什么差别？

资料指出，感知类与成像类摄像头在单价及毛利率上相差极大，因此不能仅凭产能总量判断价值。镜头与模组分属不同工序，价值分配取决于各环节的技术门槛与产能稀缺性。具体到单笔订单的价值分配，需结合具体供应链结构与交付内容来看。