北新建材、科顺股份与凯伦股份三家防水龙头合资成立供应链公司，这一模式正从集中采购切入，重塑消费建材防水领域的商业模式与价值分配——上游原材料供应商的议价空间被压缩，利润向联盟企业集中；下游经销商和工程客户的采购成本有望降低，但传统渠道的价值也可能被重新定义。
集中采购如何改变商业模式
传统防水企业各自分散采购原材料，议价能力有限。北新建材、科顺股份与凯伦股份合资成立的供应链公司，将三家企业的采购需求集中，形成规模优势。这种模式不仅降低了单家企业的采购成本，还可能衍生出供应链金融、集采平台等新业务，使联盟企业在原材料价格波动中更具抗风险能力。
价值分配向联盟企业倾斜
上游原材料供应商面对集中采购联盟，议价能力相对削弱，利润空间被压缩。同时，下游经销商和工程客户在采购时可能获得更低价格，但渠道环节的附加值或被压缩——联盟企业通过直接对接大客户、优化供应链效率，将更多价值留在自身体系内。
行业格局加速集中
防水行业是典型的“大行业，小公司”，但受供给侧改革、房地产集中度提升、原材料涨价等多重因素影响，行业正加速洗牌。根据中国建筑防水协会数据，截至2021年底，规模以上防水企业有839家，而行业前五名（东方雨虹、科顺股份、北新建材、凯伦股份、三棵树）在2021年的市占率合计已达35.5%。合资供应链公司进一步巩固了北新、科顺、凯伦三家在行业第二梯队的位置，增强了与龙头东方雨虹竞争的能力。
常见问题
合资供应链公司对下游客户有什么影响？
下游经销商和工程客户的采购成本可能降低，因为集中采购带来了规模优势；但传统渠道的中间环节价值或被压缩，联盟企业可能更倾向于直接对接大型客户。
这一模式对上游原材料供应商意味着什么？
上游供应商面对三家龙头组成的采购联盟，议价能力被削弱，利润空间受到挤压。联盟企业可以通过集中采购压低原材料价格，并可能衍生出供应链金融等新业务。
合资公司是否会改变防水行业的竞争格局？
合资公司有助于北新建材、科顺股份和凯伦股份在原材料采购、成本控制上形成协同，巩固其在行业第二梯队的位置。但行业“一超多强”的整体格局——东方雨虹仍为绝对龙头——短期内不会改变，集中度提升的趋势仍将持续。