碳碳热场使用的碳纤维此前大多来自海外，为应对碳纤维短缺，下游已选中包括中复神鹰在内的3家企业推进国产替代，这是当前国产替代与自主可控进展的核心事实。由于替代对象是原先的海外供应商，国内碳纤维厂商在碳碳热场领域的价格压力相对不大；但需注意，等国产渗透完成后，对价格的压力会慢慢浮现。整体看，碳碳热场对碳纤维价格并不敏感——它先纵向替代石墨，再横向替代海外供应，这为国产碳纤维切入留出了窗口。

为什么碳碳热场对碳纤维价格不敏感

热场是光伏拉晶环节单晶炉上的一系列部件，并非单一零件。2016年以前，热场主要材料是石墨；2016年之后，金博、超码等企业突破低成本生产碳基复材，碳碳热场逐渐成为主流。

碳基材料相对等静压石墨具备性能优势：抗折强度更高，能承受更大重量，契合大硅片趋势下硅片变大、一炉料质量增加对承重的更高要求；同时隔热性更好。工艺上，碳碳热场先制得碳纤维预制体，再用气相法把碳沉积到预制体上，类似“3D打印”；石墨热场则从整块石墨中挖出部件，挖空部分都是损耗。因此随着部件体积变大，碳碳热场在成本上的边际变动更小。

正因处于对石墨的替代过程中，碳碳热场对价格的敏感度相对不高，这构成了国产碳纤维导入的有利条件。

国产替代与自主可控进展到哪一步

从供应侧看，碳基热场使用的碳纤维大多来自海外，近些年为应付碳纤维短缺，下游选中了包括中复神鹰在内的3家企业进行替代。替代的是原先的海外公司，国内碳纤维厂商在成本上本身就有一定优势，因此在碳碳热场方面的价格压力相对不大。

需要提示的是，这一价格优势具有阶段性：等国产渗透完成后，对价格的压力会慢慢浮现出来。

在热场供给端，头部企业多是自己做预制体，等于赚了两个环节的钱；金博从十年前就开始做预制体，在这一块技术较为领先。单纯从热场业务看，只有连同预制体一起做，才能获得尽可能大的利润。

热场公司的横向拓展方向

碳基热场本质是把碳纤维做成物品，这项“造物”能力可以横向衍生，成为热场公司的第二曲线，主要方向包括：

  • 储氢瓶：与做预制体在工艺上相通，都是通过碳纤维缠绕完成定型。
  • 碳陶制动盘：在预制体基础上增加陶瓷化（石墨化）及机械加工两步，工艺同样相通。
  • 碳纸：即燃料电池中的气体扩散层，同样是在预制体基础上加工。

这三个方向均基于预制体工艺的相通性，对做惯热场的企业来说较为驾轻就熟。

常见问题

碳碳热场用的碳纤维国产替代，目前选定了哪些企业？

为应对碳纤维短缺，下游选中了包括中复神鹰在内的3家企业进行替代。这一替代针对的是原先的海外供应商，因此国内碳纤维厂商在成本上本身具备一定优势。

为什么国产碳纤维在碳碳热场领域价格压力相对较小？

因为替代的是原先的海外公司，国内厂商在成本上本身就有一定优势，所以压力相对不大。但这一状态具有阶段性，等国产渗透完成后，对价格的压力会慢慢浮现出来。

碳碳热场公司除了热场还能切入哪些领域？

热场公司的横向拓展方向包括储氢瓶、碳陶制动盘和碳纸。这些业务均基于预制体工艺相通，其中储氢瓶通过碳纤维缠绕定型，碳陶制动盘在预制体基础上增加陶瓷化与机械加工，碳纸同样在预制体基础上加工。